业绩预测

截至2018-06-20,6个月以内共有 22 家机构对恒逸石化的2018年度业绩作出预测;
预测2018年每股收益 1.16 元,较去年同比增长 16%, 预测2018年净利润 26.78 亿元,较去年同比增长 65.11%

[["2011","3.71","19.20","SJ"],["2012","0.27","3.14","SJ"],["2013","0.37","4.27","SJ"],["2014","-0.31","-3.53","SJ"],["2015","0.16","1.85","SJ"],["2016","0.61","8.30","SJ"],["2017","1.00","16.22","SJ"],["2018","1.16","26.78","YC"],["2019","1.79","41.27","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 22 0.74 1.16 1.49 1.16
2019 21 1.07 1.79 2.58 1.79
2020 15 1.49 2.19 2.77 2.19
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 22 17.14 26.78 34.43 26.78
2019 21 24.73 41.27 59.54 41.27
2020 15 34.28 50.43 64.03 50.43

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2018预测 2019预测 2020预测 2018预测 2019预测 2020预测
东方证券 赵辰 1.22 2.07 2.07 28.14亿 47.66亿 47.71亿 2018-06-12
国盛证券 王席鑫 1.44 2.13 2.77 33.33亿 49.07亿 64.03亿 2018-06-08
财富证券 龙靓 0.74 1.46 1.64 17.18亿 33.63亿 37.74亿 2018-05-04
海通证券 邓勇 1.30 1.66 2.04 30.09亿 38.27亿 47.04亿 2018-05-02
招商证券 王强 1.29 1.87 2.62 29.74亿 43.16亿 60.43亿 2018-04-30
光大证券 裘孝锋 1.25 2.08 2.24 28.77亿 48.02亿 51.79亿 2018-04-26
民生证券 杨林 1.33 1.72 1.88 30.66亿 39.62亿 43.41亿 2018-04-26
长江证券 马太 1.18 1.75 2.46 27.17亿 40.34亿 56.85亿 2018-04-25
申万宏源 宋涛 1.31 1.94 2.48 30.25亿 44.78亿 57.13亿 2018-04-25
华泰证券 刘曦 1.01 1.18 1.99 23.26亿 27.26亿 45.86亿 2018-04-24
详细指标预测
预测指标 2015(实际值) 2016(实际值) 2017(实际值) 预测2018(平均) 预测2019(平均) 预测2020(平均)
营业收入(元) 303.18亿 324.19亿 642.84亿
730.75亿
971.99亿
1190.15亿
营业收入增长率 8.04% 6.93% 98.29%
13.68%
33.58%
19.46%
利润总额(元) 2.14亿 9.92亿 19.63亿
35.11亿
55.24亿
70.41亿
净利润(元) 1.85亿 8.30亿 16.22亿
27.55亿
41.32亿
49.92亿
净利润增长率 152.34% 349.79% 95.34%
69.83%
51.58%
23.06%
每股现金流(元) 0.31 1.91 1.43
1.36
2.23
2.87
每股净资产(元) 4.79 6.74 7.26
6.46
8.11
9.97
净资产收益率 3.55% 11.41% 14.21%
18.28%
21.61%
21.43%
市盈率(动态) 106.62 27.97 17.06
14.68
9.91
8.13
时间范围
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买      入 国盛证券:龙头的崛起:炼化-化纤一体化航母加速前行 2018-06-08
摘要:投资建议:公司未来将成为“炼化-化纤”一体化的石化巨头,形成完整产业链闭环,带来更大的成长空间。公司紧抓行业景气大趋势,通过并购和自建来扩大涤纶长丝产能,将大幅增厚公司业绩。随着PTA行业景气度持续向好的趋势,公司PTA业务的利润水平也将大幅提高。我们预计公司2018-2020年归母净利润分别为33.3亿、49.1亿、64.0亿,EPS分别为1.44元、2.13元、2.77元,对应PE为11.2、7.6、5.8倍,首次覆盖给予“买入”评级,12个月目标价24元。 查看全文>>
买      入 招商证券:大炼化-聚酯均衡一体化龙头正加速成型 2018-04-30
摘要:综合项目进展,预计公司2018~2020年实现归属于母公司净利润分别为29.7亿元、43.2亿元和60.4亿元,按当前股本计算,对应EPS分别为1.80元、2.62元和3.67元。当前价格对应18-20年PE11.2、7.7和5.5倍。若考虑定向增发及募集配套资金。其中发行股份购买资产按照19.81元/股,发行2.27亿股计算。配套募集资金则假设按照20.5元/股发行价估算,预计发行1.46亿股。暂不考虑转增,则定增完成后,对应EPS分别为1.47元、2.14元和2.99元。当前价格对应18-20年PE13.7、9.4和6.8倍。考虑到大炼化投产预期,18年底-19年初目标市值700亿元,维持“强烈推荐-A”评级。 查看全文>>
买      入 民生证券:一季度业绩大幅增长,看好PTA回暖增厚公司业绩 2018-04-26
摘要:不考虑文莱项目的情况下,预计公司2018-2020年归母净利润分别为30.66亿元、39.62亿元和43.41亿元,EPS分别为1.86元、2.40元和2.63对应PE分别为11.2X、8.7X和8.0X,我们看好2018年PTA行业继续回暖,继续维持“强烈推荐”的评级。 查看全文>>
买      入 光大证券:PTA景气向上,并购做大产业链,各板块均衡发展多点开花 2018-04-26
摘要:PTA景气向上幅度将超过我们之前的预期,且公司2019年炼化业务有望实现跨越发展,据此我们上调2018-2020年EPS至1.75元、2.91元和3.14元(原为1.11/2.30/-元),对应PE为分别为12/7/6倍。维持“买入”评级,考虑到炼化项目2019年才能贡献部分利润,按照2019年10倍PE,给予29元目标价。 查看全文>>
买      入 长江证券:一季度业绩高增,多板块实力提振 2018-04-25
摘要:假设公司炼化项目将于2019年投产并贡献半年业绩,预计公司2018至2020年EPS1分别为1.62、2.41和3.39元,对应2018年4月25日收盘价的PE分别为12.91X、8.69X和6.17X,维持“买入”评级。 查看全文>>
评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。