业绩预测

截至2018-06-21,6个月以内共有 13 家机构对三钢闽光的2018年度业绩作出预测;
预测2018年每股收益 3.38 元,较去年同比增长 16.55%, 预测2018年净利润 48.49 亿元,较去年同比增长 21.53%

[["2011","0.47","2.53","SJ"],["2012","-0.40","-2.15","SJ"],["2013","0.10","0.54","SJ"],["2014","0.06","0.32","SJ"],["2015","-1.74","-9.29","SJ"],["2016","0.98","9.27","SJ"],["2017","2.90","39.90","SJ"],["2018","3.38","48.49","YC"],["2019","3.68","52.66","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 13 2.92 3.38 4.15 1.74
2019 13 3.21 3.68 4.77 1.90
2020 6 3.33 4.10 5.21 1.84
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 13 40.14 48.49 66.78 24.76
2019 13 44.12 52.66 70.49 26.96
2020 6 46.23 59.61 71.57 26.08

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2018预测 2019预测 2020预测 2018预测 2019预测 2020预测
华创证券 任志强 4.09 4.31 4.35 66.78亿 70.49亿 71.17亿 2018-06-18
中信建投证券 罗婷 3.26 3.27 3.33 53.24亿 53.44亿 54.41亿 2018-05-21
中泰证券 笃慧 3.11 3.29 3.37 42.74亿 45.15亿 46.23亿 2018-04-30
天风证券 王茜 4.15 4.77 5.21 56.95亿 65.49亿 71.60亿 2018-04-29
平安证券 陈建文 3.03 3.92 4.12 41.67亿 53.81亿 56.60亿 2018-04-20
东北证券 刘立喜 3.49 3.61 - 55.87亿 57.83亿 - 2018-04-11
国信证券 王念春 3.14 3.21 - 43.13亿 44.12亿 - 2018-04-02
太平洋 黄付生 2.92 3.24 - 40.14亿 44.53亿 - 2018-01-21
招商证券 杨件 3.14 3.48 - 43.10亿 47.82亿 - 2018-01-21
详细指标预测
预测指标 2015(实际值) 2016(实际值) 2017(实际值) 预测2018(平均) 预测2019(平均) 预测2020(平均)
营业收入(元) 125.42亿 141.18亿 224.61亿
269.80亿
289.90亿
328.46亿
营业收入增长率 -30.41% 12.57% 59.09%
20.12%
7.74%
4.17%
利润总额(元) -12.75亿 12.36亿 52.97亿
61.71亿
67.39亿
73.45亿
净利润(元) -9.29亿 9.27亿 39.90亿
49.29亿
53.63亿
60.00亿
净利润增长率 -3006.28% 199.77% 330.61%
23.55%
9.26%
3.94%
每股现金流(元) 0.77 0.73 2.18
4.93
3.34
6.02
每股净资产(元) 3.08 5.31 8.02
10.21
13.06
16.82
净资产收益率 -43.68% 21.68% 43.69%
32.11%
27.47%
23.83%
市盈率(动态) -9.54 16.94 5.72
5.00
4.59
4.19
时间范围
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买      入 华创证券:中报并表业绩可期,区域龙头长期看好 2018-06-18
摘要:所以从短期的中报预期和长期的估值抬升逻辑来看,公司都可能会成为此轮钢铁板块反弹的龙头。我们预计2018-2020年公司的营业收入分别为344.89/362.74/376.11亿元,对应的归母净利润分别为66.78/70.49/71.17亿元,对应的EPS分别为4.09/4.31/4.35元。对应的PE分别为4.34/4.11/4.07倍,维持“强推”评级。 查看全文>>
买      入 中信建投证券:三安注入获批,业绩有望增厚 2018-05-21
摘要:三钢闽光是福建省的龙头钢企,依托于上市公司平台大概率是三钢集团乃至整个福建省钢铁行业的整合平台。此次并入三安钢铁就是区域整合的一大步,并且从注入对价来看,非常便宜。PB仅0.95倍,PE仅1.58倍。三钢闽光有两大优势,一是自身成本控制能力强,二是福建省钢材市场封闭产品价格享受溢价。随着公司对福建省钢铁市场整合的逐步推进,我们预计这两大优势仍有望延续。此次整合如能顺利完成也将提升公司的两大看点。一是后续的罗源钢铁注入以及整合福建省其他中小钢企的预期,二是2018年公司每股EPS即便在钢铁行业盈利温和下滑的背景下仍有望实现增长。从三张表来看,公司资产质量较高,经营现金流较好,未来刚性资本支出规模较大,是典型的现金奶牛,具备持续高分红的潜质,给予公司8倍PE的估值,即26.08元/股,买入评级。 查看全文>>
买      入 天风证券:季报点评:吨钢盈利行业领先分红、资产注入提升配置价值 2018-04-29
摘要:考虑到钢铁行业严控供给端,预计公司未来企业将持续稳定盈利。预计公司2018-2020年EPS分别为4.15元,4.77元,5.21元,对应PE为4.30倍,3.74倍,3.42倍,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 东北证券:高分红优质蓝筹,业绩预告超预期显盈利龙头本性 2018-04-11
摘要:盈利预测与投资建议:预计公司2017/18/19实现EPS分别为2.93/3.49/3.61元,对应PE分别为6.40/5.37/5.19倍。给予“买入”评级。 查看全文>>
买      入 天风证券:高股息率叠加低估值,公司配置价值提升 2018-04-10
摘要:随着我国2018年进一步压减3000万吨产能及严防“地条钢”死灰复燃,公司产品有望继续保持较高毛利率。参照公司《2017年业绩快报》公布业绩,公司2017-2019年EPS由3.06元,4.52元,5.86元下调至2.90元,4.15元,4.77元,对应PE为为5.98倍,4.19倍,3.65倍。考虑到钢铁行业整体回调幅度较大,出于审慎性考虑,下调目标价至23元,维持买入评级。 查看全文>>
评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。