业绩预测

截至2018-08-19,6个月以内共有 13 家机构对三钢闽光的2018年度业绩作出预测;
预测2018年每股收益 3.56 元,较去年同比增长 22.76%, 预测2018年净利润 58.04 亿元,较去年同比增长 45.47%

[["2011","0.47","2.53","SJ"],["2012","-0.40","-2.15","SJ"],["2013","0.10","0.54","SJ"],["2014","0.06","0.32","SJ"],["2015","-1.74","-9.29","SJ"],["2016","0.98","9.27","SJ"],["2017","2.90","39.90","SJ"],["2018","3.56","58.04","YC"],["2019","3.83","62.47","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 13 2.55 3.56 4.50 1.78
2019 13 2.70 3.83 4.93 1.94
2020 10 2.83 4.23 5.37 2.14
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 13 41.67 58.04 73.49 27.93
2019 13 44.12 62.47 80.49 30.32
2020 10 46.23 69.08 87.83 33.43

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2018预测 2019预测 2020预测 2018预测 2019预测 2020预测
申万宏源 姚洋 4.45 4.83 5.23 72.74亿 78.89亿 85.55亿 2018-08-13
广发证券 李莎 4.44 4.77 4.97 72.60亿 78.00亿 81.30亿 2018-08-09
中信证券 敖翀 3.81 3.97 4.11 61.00亿 63.68亿 65.77亿 2018-07-30
天风证券 王茜 4.50 4.93 5.37 73.49亿 80.49亿 87.83亿 2018-07-20
国海证券 谭倩 3.89 4.29 4.35 63.51亿 70.19亿 71.16亿 2018-07-11
中信建投证券 罗婷 3.80 3.82 3.88 62.17亿 62.46亿 63.37亿 2018-07-09
华创证券 任志强 4.34 4.56 4.60 70.93亿 74.59亿 75.25亿 2018-07-07
中泰证券 笃慧 2.62 2.76 2.83 42.74亿 45.15亿 46.23亿 2018-04-30
平安证券 陈建文 2.55 3.29 3.46 41.67亿 53.81亿 56.60亿 2018-04-20
东北证券 刘立喜 3.42 3.54 - 55.87亿 57.83亿 - 2018-04-11
详细指标预测
预测指标 2015(实际值) 2016(实际值) 2017(实际值) 预测2018(平均) 预测2019(平均) 预测2020(平均)
营业收入(元) 125.42亿 141.18亿 224.61亿
305.76亿
326.78亿
354.38亿
营业收入增长率 -30.41% 12.57% 59.09%
36.13%
7.18%
3.70%
利润总额(元) -12.75亿 12.36亿 52.97亿
79.32亿
85.14亿
92.65亿
净利润(元) -9.29亿 9.27亿 39.90亿
59.99亿
64.47亿
70.34亿
净利润增长率 -3006.28% 199.77% 330.61%
50.35%
7.87%
4.04%
每股现金流(元) 0.77 0.73 2.18
5.20
3.75
5.76
每股净资产(元) 3.08 5.31 8.02
10.57
13.52
17.29
净资产收益率 -43.68% 21.68% 43.69%
35.30%
29.88%
25.73%
市盈率(动态) -11.36 20.16 6.81
5.62
5.22
4.76
时间范围
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买      入 申万宏源:优质资产注入,产业布局进一步优化 2018-08-13
摘要:我们长期看好公司的发展,预计2018/2019/2020年实现归母净利润72.74/78.89/85.56亿元,对应EPS4.45/4.83/5.23元,2018年8月10日股价对应PE4.49/4.14/3.82倍。我们选取长材占比相对较高的的上市钢企作为可比公司,可比公司2018年平均PE为6.17倍。综合考虑我们给予公司2018年6.17倍的合理估值,目标价27.47元,对应38%上涨空间,首次覆盖,给予“买入”评级。 查看全文>>
买      入 广发证券:闽龙头钢企,区位、质量优势明显,吨钢盈利能力强 2018-08-09
摘要:去产能致供给钝化乃至刚性将驱动以一阶矩矫正与三阶矩正向倾斜为特征的行业盈利周期形态修复,行业盈利的持续性可期。公司是福建省龙头钢企,区位、品牌优势显著,成本与费用管控能力行业领先,16-17年吨钢营业利润与吨钢净利润排名第二。并入三安钢铁,区位、品牌优势进一步夯实,降本增效仍具潜力,盈利的持续性可期。预计18-20年EPS分别为4.44、4.77和4.97元,对应18年8月9日收盘价20.08元,PE分别为4.52X、4.21X和4.04X,给予“买入”评级。 查看全文>>
买      入 天风证券:区域龙头叠加受益供改,高盈利高分红优质标的 2018-07-20
摘要:公司目前盈利持续性较强,按照2017年财务报表进行计算,公司以1.57倍PE收购三安钢铁,净利润得到大幅提高,按照目标6倍市盈率进行估值,给予公司目标价格27元,维持买入评级。我们预计2018-2010年公司的EPS为4.50、4.93、5.37,按照7月18日收盘价进行计算,对应的PE分别为3.86、3.52、3.23倍。 查看全文>>
买      入 中信建投证券:三安并表,业绩预报超预期 2018-07-09
摘要:我们预计2018年到2020年公司归母净利润分别为62.17亿元、62.46亿元和63.36亿元,折合每股EPS分别为3.80元、3.82元和3.88元。按照公司半年报业绩预报盈利区间在28.89-36.56亿,做简单年化,目前PE估值在3.36倍到4.26倍之间,估值很低。加上公司资产负债低于40%,2018年资本支出不超过30亿,我们认为公司具备持续分红的能力。继续给予公司买入评级,目标价26.08元/股不变。 查看全文>>
买      入 天风证券:优质资产注入,盈利能力进一步提升 2018-07-08
摘要:公司目前盈利持续性较强,按照2017年财务报表进行计算,公司以1.57倍PE收购三安钢铁,净利润得到大幅提高,按照目标6倍市盈率进行估值,我们将目标价由23元上调至27元,维持买入评级。我们预计2018-2010年公司的EPS由4.15、4.77、5.21上调至4.50、4.93、5.37,按照7月6日收盘价进行计算,对应的PE分别为3.35、3.06、2.81倍。 查看全文>>
评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。