业绩预测

截至2018-08-15,6个月以内共有 16 家机构对深信服的2018年度业绩作出预测;
预测2018年每股收益 1.86 元,较去年同比增长 16.75%, 预测2018年净利润 7.35 亿元,较去年同比增长 28.22%

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单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 16 1.76 1.86 1.94 -
2019 16 2.19 2.44 2.65 -
2020 16 2.72 3.17 3.51 -
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 16 6.45 7.35 7.64 -
2019 16 7.95 9.64 10.59 -
2020 16 10.66 12.51 13.61 -

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2018预测 2019预测 2020预测 2018预测 2019预测 2020预测
中信建投证券 武超则 1.79 2.21 2.96 6.45亿 7.95亿 10.66亿 2018-08-02
中泰证券 谢春生 1.87 2.65 3.39 7.48亿 10.59亿 13.58亿 2018-08-01
海通证券 朱劲松 1.88 2.38 2.94 7.50亿 9.53亿 11.77亿 2018-07-27
平安证券 闫磊 1.91 2.56 3.40 7.64亿 10.24亿 13.61亿 2018-07-16
方正证券 安永平 1.94 2.56 3.51 7.00亿 9.22亿 12.65亿 2018-07-13
华创证券 陈宝健 1.90 2.50 3.36 7.62亿 10.01亿 13.43亿 2018-06-18
太平洋 王文龙 1.86 2.39 3.08 7.45亿 9.57亿 12.33亿 2018-06-11
申万宏源 刘洋 1.89 2.54 3.32 7.55亿 10.14亿 13.28亿 2018-06-08
中信证券 张若海 1.85 2.19 2.72 7.40亿 8.76亿 10.89亿 2018-06-08
安信证券 胡又文 1.86 2.50 3.25 7.45亿 10.01亿 12.99亿 2018-06-05
详细指标预测
预测指标 2015(实际值) 2016(实际值) 2017(实际值) 预测2018(平均) 预测2019(平均) 预测2020(平均)
营业收入(元) 13.19亿 17.50亿 24.72亿
34.03亿
46.36亿
62.01亿
营业收入增长率 38.88% 32.70% 41.28%
37.62%
36.07%
33.25%
利润总额(元) 3.84亿 3.05亿 6.41亿
8.35亿
10.95亿
14.14亿
净利润(元) 3.30亿 2.58亿 5.74亿
7.37亿
9.63亿
12.47亿
净利润增长率 41.74% -21.96% 122.67%
28.56%
30.58%
29.42%
每股现金流(元) 1.12 1.35 2.13
2.43
2.59
3.35
每股净资产(元) 3.06 3.36 4.83
7.55
9.91
12.97
净资产收益率 29.07% 13.21% 39.44%
24.83%
24.24%
24.06%
市盈率(动态) 107.41 139.41 64.21
54.75
42.01
32.51
时间范围
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买      入 中泰证券:关注持续高增长的云计算业务 2018-08-01
摘要:我们认为,深信服是国内信息安全行业领导者之一,桌面云、企业级云等云计算相关业务或将逐步放量,未来有望带来新的增量市场,成为公司的盈利增长点。我们预计公司2018-2020年,归母净利润分别为7.48亿元/10.59亿元/13.58亿元,EPS分别为1.87元/2.65元/3.39元,目前股价对应的PE分别为52倍、37倍、28倍。维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 中泰证券:安全业务稳步增长,云计算值得期待 2018-06-20
摘要:我们认为,深信服是国内信息安全行业领导者之一,上网行为管理、VPN、下一代防火墙、应用交付等安全业务的领先优势将有望继续保持。云计算是计算机行业2018年投资的主线之一,作为云计算业务的核心产品,超融合在国内市占率逐步提升,未来有望带来新的增量市场,成为公司的盈利增长点。我们预计公司2018-2020年归母净利润分别为7.48亿元/10.59亿元/13.58亿元,EPS分别为1.87元/2.65元/3.39元,目前股价对应的PE分别为63倍、45倍、35倍。首次覆盖,给予“买入”评级。 查看全文>>
买      入 华创证券:快速崛起的超融合新星 2018-06-18
摘要:我们预计公司18年/19年/20年净利润分别为7.62亿元/10.01亿元/13.43亿元,对应估值分别为65倍/49倍/37倍,维持“强推”评级。 查看全文>>
买      入 太平洋:强大执行力打造“信息安全+超融合”行业领跑者 2018-06-11
摘要:公司强大的执行力才是业务高速增长的根基。公司的产品设计和销售体系全面吻合,不做集成业务,产品已标准化产品对接销售。在营销方式上采用全渠道销售模式,渠道代理销售占比高达95%,远高于同行业其他公司。公司在全国布设1800多名销售人员,与国内数千余家渠道代理商建立了合作关系,并形成成熟的渠道认证机制和销售人员培养体系,公司销售与渠道同时覆盖客户,实现高频拜访和客户需求的精细化管理,很大程度上带动了公司订单的快速增长。预计公司2018年、2019年的EPS分别为1.86元和2.39元。基于以上判断,给予“买入”评级。 查看全文>>
买      入 华创证券:信息安全龙头,云业务表现亮眼 2018-05-27
摘要:投资建议:受益于网络安全和云计算行业高速发展,公司作为龙头有望充分享受行业红利,其中,在信息安全业务方面,包括上网行为管理、VPN、应用交付在内的多项产品和服务市场占有率多年第一,有望充分享受行业高景气;云计算业务领域,超融合国内第三,且在中小型需求领域具备独特优势,在云架构不断取代传统IT的趋势下,快速增长值得期待;企业级无线亦有望凭借产品和渠道优势进一步提升市占率。我们预计公司18年/19年/20年净利润分别为7.62亿元/10.01亿元/13.43亿元,对应估值分别为44倍/34倍/25倍,首次覆盖,给予“强推”评级。 查看全文>>
评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。