业绩预测

截至2018-07-18,6个月以内共有 28 家机构对海螺水泥的2018年度业绩作出预测;
预测2018年每股收益 4.33 元,较去年同比增长 44.82%, 预测2018年净利润 228.33 亿元,较去年同比增长 44.02%

[["2011","2.19","115.90","SJ"],["2012","1.19","63.08","SJ"],["2013","1.77","93.80","SJ"],["2014","2.07","109.93","SJ"],["2015","1.42","75.16","SJ"],["2016","1.61","85.30","SJ"],["2017","2.99","158.55","SJ"],["2018","4.33","228.33","YC"],["2019","4.62","245.09","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 28 3.17 4.33 5.28 2.83
2019 27 3.41 4.62 5.53 3.05
2020 21 3.61 4.91 5.89 3.26
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 28 167.99 228.33 279.83 130.66
2019 27 180.73 245.09 293.05 138.48
2020 21 191.28 260.49 312.34 146.27

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2018预测 2019预测 2020预测 2018预测 2019预测 2020预测
海通证券 钱佳佳 5.08 5.47 5.89 269.44亿 290.09亿 312.34亿 2018-07-13
兴业证券 李华丰 5.28 5.47 5.57 279.83亿 290.08亿 295.29亿 2018-07-11
广发证券 邹戈 5.04 5.32 5.48 266.89亿 282.14亿 290.62亿 2018-07-10
国联证券 孙会东 4.88 5.28 5.70 258.35亿 279.79亿 302.22亿 2018-07-10
群益证券(香港) 姜以宁 4.72 4.86 - 249.97亿 257.53亿 - 2018-07-10
中金公司 李可悦 4.96 5.37 - 263.01亿 284.67亿 - 2018-07-10
中邮证券 程毅敏 3.85 4.23 4.44 204.04亿 223.95亿 235.28亿 2018-07-10
长江证券 范超 5.00 5.03 5.07 265.04亿 266.57亿 268.63亿 2018-07-09
中泰证券 张琰 5.08 5.39 5.71 269.35亿 285.68亿 302.77亿 2018-07-09
天风证券 盛昌盛 4.89 5.22 5.66 258.95亿 276.63亿 300.04亿 2018-07-05
详细指标预测
预测指标 2015(实际值) 2016(实际值) 2017(实际值) 预测2018(平均) 预测2019(平均) 预测2020(平均)
营业收入(元) 509.76亿 559.32亿 753.11亿
921.84亿
970.10亿
1015.33亿
营业收入增长率 -16.10% 9.72% 34.65%
22.41%
5.23%
4.65%
利润总额(元) 100.39亿 116.53亿 212.29亿
304.65亿
326.94亿
346.92亿
净利润(元) 75.16亿 85.30亿 158.55亿
230.54亿
247.06亿
260.53亿
净利润增长率 -31.63% 13.48% 85.87%
45.41%
7.40%
6.59%
每股现金流(元) 1.87 2.49 3.28
5.51
5.50
6.19
每股净资产(元) 13.30 14.46 16.87
20.06
23.21
26.47
净资产收益率 11.03% 11.59% 19.12%
21.76%
20.14%
18.68%
市盈率(动态) 24.06 21.22 11.42
8.04
7.47
7.09
时间范围
更多>>
买      入 兴业证券:业绩持续超预期,看好下半年盈利 2018-07-11
摘要:我们上调盈利预测,预计2018-2020年公司归母净利润为279.83亿元、290.08亿元和295.29亿元,EPS分别为5.28、5.47、5.57元,7月10日收盘价对应PE分别为6.4、6.2、6.1倍,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 广发证券:龙头盈利新高,中报业绩大幅超预期 2018-07-10
摘要:公司作为业内龙头,布局优势明显,低成本优势领先,是行业去产量主要受益者;公司仍保持扩张态势,国内优化布局(新建/收购),大力发展骨料,适当发展混凝土,努力发展海外;综合来看,需求平稳,供给收缩,库存低位,2018年行业高景气有望延续,全年价格有望继续维持高位;公司盈利弹性有望进一步向上,预计2018-2020年EPS分别为5.04、5.32、5.48元/股,按最新收盘价计算对应PE分别为6.7倍、6.3倍、6.2倍,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 中泰证券:水泥龙头中报盈利超预期 2018-07-09
摘要:我们认为海螺水泥作为行业中的龙头企业,在行业整体集中度提升加速过程中最为受益,行业格局持续向好将有效支持全年价格中枢维持高位。未来公司的分红率有望持续提升,增强公司的价值属性。我们预计公司2018-2019年归母净利润分别为269亿、286亿,对应当前PE分别为6.5、6.1倍,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 长江证券:剖析海螺水泥的投资价值 2018-07-09
摘要:对于海螺水泥,超额收益源于其稳定的盈利及高ROE。与海外钢铁龙头纽柯钢铁与钢动力相似,其具备远超行业平均水平的成本优势。虽然其成本优势无法如中国巨石及北新建材通过技术升级不断扩大,但T型战略及优良的管理体制使得公司成本优势具备不可复制性,并由此保持了多年的稳定增长。 查看全文>>
买      入 天风证券:攻守兼备的现金牛企业 2018-07-05
摘要:考虑到当前行业和公司基本面整体较年初预期表现超预期。我们对公司的盈利预测也整体上调。我们将公司2018-2019年归母净利从原先的203.07亿、239.28亿元上调为258.95亿、276.63亿,对应EPS从原来的3.83元、4.52元上调为4.89元、5.22元,按照2018年7月4日收盘价31.09元计算,对应PE为6.36倍、5.96倍。目标价42.15元不变,维持“买入”评级。 查看全文>>
评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。