业绩预测

截至2018-10-23,6个月以内共有 29 家机构对用友网络的2018年度业绩作出预测;
预测2018年每股收益 0.33 元,较去年同比增长 22.22%, 预测2018年净利润 6.32 亿元,较去年同比增长 62.49%

[["2011","0.66","5.37","SJ"],["2012","0.39","3.80","SJ"],["2013","0.57","5.48","SJ"],["2014","0.47","5.50","SJ"],["2015","0.23","3.24","SJ"],["2016","0.14","1.97","SJ"],["2017","0.27","3.89","SJ"],["2018","0.33","6.32","YC"],["2019","0.47","8.95","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 29 0.18 0.33 0.39 0.89
2019 29 0.21 0.47 0.65 1.17
2020 25 0.29 0.62 0.81 1.51
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 29 3.47 6.32 7.44 4.49
2019 29 3.97 8.95 12.45 5.81
2020 25 5.56 11.78 15.47 7.38

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2018预测 2019预测 2020预测 2018预测 2019预测 2020预测
东吴证券 郝彪 0.34 0.53 0.81 6.47亿 10.22亿 15.47亿 2018-10-17
中金公司 卢婷 0.35 0.44 - 6.73亿 8.44亿 - 2018-10-17
中邮证券 于晓军 0.18 0.21 0.29 3.47亿 3.97亿 5.56亿 2018-09-28
渤海证券 王洪磊 0.36 0.48 0.64 6.83亿 9.25亿 12.27亿 2018-09-06
中信建投证券 寻赟 0.32 0.58 - 6.20亿 11.10亿 - 2018-08-16
华金证券 蔡景彦 0.32 0.46 0.64 6.17亿 8.85亿 12.31亿 2018-08-14
东方财富证券 卢嘉鹏 0.32 0.45 0.59 6.07亿 8.56亿 11.32亿 2018-08-13
东兴证券 叶盛 0.37 0.52 0.68 7.16亿 9.93亿 12.96亿 2018-08-13
国联证券 吴金雅 0.33 0.43 0.53 6.32亿 8.28亿 10.14亿 2018-08-13
国泰君安 徐紫薇 0.32 0.46 0.68 6.14亿 8.78亿 12.96亿 2018-08-13
详细指标预测
预测指标 2015(实际值) 2016(实际值) 2017(实际值) 预测2018(平均) 预测2019(平均) 预测2020(平均)
营业收入(元) 44.51亿 51.13亿 63.44亿
82.24亿
104.82亿
130.61亿
营业收入增长率 1.76% 14.87% 24.06%
29.64%
27.42%
24.80%
利润总额(元) 3.62亿 2.95亿 6.86亿
10.42亿
14.70亿
19.65亿
净利润(元) 3.24亿 1.97亿 3.89亿
6.32万
8.95万
11.78万
净利润增长率 -41.16% -39.03% 97.11%
63.14%
40.12%
33.25%
每股现金流(元) 0.38 0.61 0.99
0.59
0.99
0.96
每股净资产(元) 3.78 3.88 3.99
3.66
4.05
4.61
净资产收益率 6.76% 3.52% 6.71%
9.94%
12.61%
15.05%
市盈率(动态) 107.17 176.07 91.30
76.03
55.09
41.81
时间范围
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买      入 东吴证券:收入继续高增长,三季度单季实现盈利 2018-10-17
摘要:预计公司2018-2020年净利润分别为6.47、10.22、15.47亿元,对应PE分别为67/42/28倍。作为云领域龙头公司,估值切换行情有望逐步展开。采用分部估值,我们预计2019年云业务收入有望达到18亿,按照15倍PS给予270亿市值,传统软件和金融业务按照PE法给予500亿市值,合计对应770亿市值。但分部估值法忽略了公司生态战略下各业务的协同效应。对标海外公司,转型得到市场认可后可整体给予10倍以上PS,公司当前PS仅5.2倍,维持买入评级。 查看全文>>
买      入 中信建投证券:云战略效果显著,中国企业级应用服务上云的引领者 2018-08-16
摘要:我们预计公司2018-2019年实现营业收入为85.3亿、111.6亿,归属母公司净利润为6.2亿、11.1亿,对应EPS为0.42、0.76。维持“买入”评级,目标价39.5元,对应为750亿市值。 查看全文>>
买      入 国泰君安:2018年中报点评:3.0战略初具成效,云业务快速增长 2018-08-13
摘要:给予“增持”评级,目标价32元。公司2018年上半年实现营收30亿元,同比增长37.10%;实现扣非净利润1.04亿元,去年同期亏损1亿元,超出市场预期。我们维持公司2018-2020年eps为0.32/0.46/0.68元,因行业估值中枢上升,提高目标价至32元。 查看全文>>
买      入 民生证券:2018年半年报点评:云转型指标良好,扣非业绩翻两倍超预期 2018-08-13
摘要:预计2018~2020年EPS为0.33、0.45和0.59元,当前股价对应PE为85X、62X和47X。公司是ERP和软件云化领域领军企业,云计算、工业互联网行业受政策驱动景气度不断提升,首次覆盖给予公司“推荐”评级。 查看全文>>
买      入 东兴证券:云业务收入高速增长,净利润大幅扭亏为盈 2018-08-13
摘要:我们看好公司以用友云为核心,云服务、软件、金融服务融合发展战略的稳步推进,看好公司云业务未来的高速成长空间,看好公司基于产品技术、营销服务网络、客户基础等竞争优势在未来的企业云市场长期占据龙头地位。预计2018-2020年公司分别实现营业收入83.27、04.97和129.93亿元;实现归母净利润7.16、9.93和12.96亿元;EPS分别为0.38、0.52和0.68元;对应PE分别为73.45、52.91和40.55倍,首次覆盖给予“强烈推荐”评级。 查看全文>>
评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。