业绩预测

截至2018-02-25,6个月以内共有 22 家机构对中国太保的2017年度业绩作出预测;
预测2017年每股收益 1.64 元,较去年同比增长 23.31%, 预测2017年净利润 149.43 亿元,较去年同比增长 23.94%

[["2010","1.00","85.57","SJ"],["2011","0.97","83.13","SJ"],["2012","0.59","50.77","SJ"],["2013","1.02","92.61","SJ"],["2014","1.22","110.49","SJ"],["2015","1.96","177.28","SJ"],["2016","1.33","120.57","SJ"],["2017","1.64","149.43","YC"],["2018","2.18","196.97","YC"],["2019","2.62","238.77","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2017 22 1.50 1.64 1.77 2.73
2018 22 1.60 2.18 2.77 3.50
2019 17 1.97 2.62 3.25 4.15
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2017 22 135.98 149.43 159.96 434.21
2018 22 144.99 196.97 250.63 547.70
2019 17 161.00 238.77 294.10 640.86

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2017预测 2018预测 2019预测 2017预测 2018预测 2019预测
中金公司 Dan TIAN 1.66 2.39 2.67 150.80亿 216.56亿 242.30亿 2018-02-12
海通证券 孙婷 1.77 2.77 3.25 159.96亿 250.63亿 294.10亿 2018-02-05
广发证券 陈福 1.65 2.41 3.17 149.83亿 218.75亿 287.67亿 2018-01-05
天风证券 陆韵婷 1.69 2.63 3.19 153.00亿 238.00亿 289.00亿 2017-12-17
东北证券 张经纬 1.52 1.75 2.18 138.20亿 158.50亿 197.90亿 2017-11-01
华创证券 洪锦屏 1.74 2.41 3.11 157.00亿 218.00亿 282.00亿 2017-10-30
群益证券(香港) 廖晨凯 1.65 2.08 - 149.93亿 188.70亿 - 2017-10-30
中信证券 童成墩 1.69 2.73 3.23 152.76亿 247.73亿 292.63亿 2017-10-30
长城证券 赵浩然 1.60 1.75 2.15 142.45亿 155.32亿 191.51亿 2017-10-29
东吴证券 丁文韬 1.65 2.27 2.56 149.59亿 205.80亿 232.37亿 2017-10-29
详细指标预测
预测指标 2014(实际值) 2015(实际值) 2016(实际值) 预测2017(平均) 预测2018(平均) 预测2019(平均)
营业收入(元) 2197.78亿 2472.02亿 2670.14亿
3116.58亿
3598.56亿
4127.72亿
营业收入增长率 13.79% 12.48% 8.01%
16.72%
15.44%
14.98%
利润总额(元) 145.00亿 243.11亿 160.85亿
190.56亿
237.60亿
290.32亿
净利润(元) 110.49亿 177.28亿 120.57亿
146.71亿
190.52亿
232.23亿
净利润增长率 19.31% 60.45% -31.99%
21.68%
29.18%
20.44%
每股现金流(元) 4.42 4.51 6.97
-
-
-
每股净资产(元) 12.93 14.71 14.54
15.78
17.67
19.95
净资产收益率 10.25% 14.20% 9.10%
10.25%
11.83%
12.98%
市盈率(动态) 33.22 20.68 30.47
25.21
19.64
16.50
时间范围
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买      入 海通证券:寿险保障型业务与代理人队伍均发展良好,“转型2.0”持续深化! 2018-02-05
摘要:我们判断2018年全年的增长压力远远小于第一季度,且目前市场对于年金险导致的新保下滑已经过度反应,公司目前股价对应2018PEV仅1.09倍,根据历史估值与国际对标,我们判断未来一年有望提升至1.5倍,“买入”评级! 查看全文>>
买      入 广发证券:聚焦保障,量质齐驱 2018-01-05
摘要:我们维持公司买入评级,2017-2019年P/EV分别为1.26、1.08、0.94倍,EPS1.65、2.41、3.17元,P/E23.9、16.4、12.5倍。 查看全文>>
买      入 天风证券:夯实人力基础,有估值吸引力的寿险转型标杆 2017-12-17
摘要:预计太保2018年NBV增速为26.3%,当前股价对应的2017年PEV为1.29,对应2018年的PEV为1.08,考虑到太寿险已经保持4年20%以上较快速的nbv增速,PEV估值有提升的空间,若给予其寿险业务1.3倍PEV,则目标价为47.2元;继续推荐。 查看全文>>
买      入 招商证券:中国太保开放日会议纪要 2017-12-15
摘要:坚定看好中国太保,基于:1)基本面扎实,NBVMargin领先行业,个险渠道保费占比持续提升;2)代理人预期增长10%;3)产险强者更强,分部估值法测算公司2018年总市值4900亿,目标价54元,上升空间30%。 查看全文>>
买      入 海通证券:寿险价值转型典范,利润进入快速上升期 2017-12-10
摘要:预计2017和2018年EV增速分别为18.7%和17.6%,给予1.5倍2018P/EV估值,对应目标价56.85元,“买入”评级。 查看全文>>
评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。