业绩预测

截至2018-11-14,6个月以内共有 23 家机构对中国太保的2018年度业绩作出预测;
预测2018年每股收益 2.06 元,较去年同比增长 27.16%, 预测2018年净利润 187.93 亿元,较去年同比增长 28.17%

[["2011","0.97","83.13","SJ"],["2012","0.59","50.77","SJ"],["2013","1.02","92.61","SJ"],["2014","1.22","110.49","SJ"],["2015","1.96","177.28","SJ"],["2016","1.33","120.57","SJ"],["2017","1.62","146.62","SJ"],["2018","2.06","187.93","YC"],["2019","2.59","233.93","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 23 1.79 2.06 2.38 3.96
2019 23 2.18 2.59 3.26 4.97
2020 20 2.60 3.23 4.93 6.00
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 23 162.39 187.93 220.00 643.24
2019 23 197.35 233.93 279.51 805.16
2020 20 173.00 283.86 447.06 954.66

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2018预测 2019预测 2020预测 2018预测 2019预测 2020预测
群益证券(香港) 廖晨凯 1.97 2.55 - 177.91亿 230.70亿 - 2018-10-30
华创证券 洪锦屏 1.90 2.62 4.93 171.75亿 237.78亿 447.06亿 2018-10-29
民生证券 周晓萍 2.17 2.64 3.19 196.80亿 239.00亿 288.70亿 2018-10-29
申万宏源 马鲲鹏 2.10 2.58 2.90 190.24亿 233.47亿 262.90亿 2018-10-29
中信证券 童成墩 2.25 2.73 3.23 204.17亿 247.28亿 292.96亿 2018-10-29
安信证券 赵湘怀 2.07 2.49 2.88 190.92亿 227.99亿 263.51亿 2018-10-28
东吴证券 胡翔 1.79 2.18 2.60 162.39亿 197.35亿 235.36亿 2018-10-28
国泰君安 刘欣琦 2.06 2.62 3.23 186.32亿 237.04亿 292.52亿 2018-10-28
海通证券 孙婷 2.27 3.08 3.75 205.85亿 279.51亿 340.09亿 2018-10-28
华泰证券 沈娟 1.89 2.28 2.78 171.16亿 206.99亿 252.03亿 2018-10-28
详细指标预测
预测指标 2015(实际值) 2016(实际值) 2017(实际值) 预测2018(平均) 预测2019(平均) 预测2020(平均)
营业收入(元) 2472.02亿 2670.37亿 3198.09亿
3713.87亿
4374.91亿
5054.82亿
营业收入增长率 12.48% 8.01% 19.76%
16.13%
17.81%
14.68%
利润总额(元) 243.11亿 160.85亿 211.02亿
267.45亿
332.04亿
380.46亿
净利润(元) 177.28亿 120.57亿 146.62亿
187.93万
233.93万
283.86万
净利润增长率 60.45% -31.99% 21.61%
28.24%
24.49%
21.02%
每股现金流(元) 4.51 6.97 9.50
-
-
-
每股净资产(元) 14.71 14.54 15.17
16.47
18.28
20.28
净资产收益率 14.20% 9.10% 10.89%
12.88%
14.54%
15.87%
市盈率(动态) 16.84 24.81 20.37
16.10
12.87
10.50
时间范围
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买      入 民生证券:三季度报告点评:个险新单继续修复,非车业务维持高增 2018-10-29
摘要:公司负债端和资产端均表现稳健,主打的大个险渠道保费稳健增长,新单业务增速持续修复,产险端发力非车业务,资产端投资收益率继续保持稳健。预计2018-2020年公司NBV357、467和653亿元,PEV为0.99、0.85和0.71,维持推荐评级。 查看全文>>
买      入 华泰证券:新单边际回暖,投资稳步改善 2018-10-28
摘要:公司2018年前三季度实现归母净利润127亿元,YoY+16.4%,较年中26.8%的增速有一定收窄;寿险保费收入1770亿元,YoY+14.2%;产险保费890亿元,YoY+13.5%。寿险与产险的综合偿付能力充足率分别为255%和308%,较年中分别提升2%和35%,偿付能力充足。公司推进“转型2.0”,边际改善显著,预计2018-20年EPS分别为1.89、2.28和2.78元,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 天风证券:利润表现符合预期,寿险保费改善持续 2018-10-28
摘要:由于权益市场下跌,导致利润承压,太保前3季度净利润增速放缓,因此将盈利预测从212、265、352亿元下调至179、243、287亿元。太保正在全面实施战略转型2.0,预计寿险下半年和未来长期的价值增长前景更优,预计公司2018年每股EV为36.76元,考虑到2019年开门红压力,适当调低2019、2020年EV预估,从43.68、51.93元下调至43.09、50.65元,给予1.3倍2018PEV,维持目标价47.79元不变,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 中泰证券:三季报点评:投资表现亮眼,首年保费缺口显著收窄 2018-10-28
摘要:预计太保四季度NBV增速在同业中最高,关注其明年布局。10月以来,在长相伴和金诺的推动下,太保NBV保持100%以上的增速,我们预计其全年NBV降幅收窄至-1.5%,集团EV增速为16.51%,当前股价对应的18年PEV为0.98,维持买入评级。 查看全文>>
买      入 东吴证券:新单降幅收窄,投资收益稳健 2018-10-28
摘要:盈利预测与投资评级:公司在三季度高基数基础上寿险新单保费继续回暖,且二季度以来保障型产品销售已明显起势,仍然看好全年实现寿险价值保持稳健。但考虑去年全年NBV高基数及代理人清虚仍在持续,我们调整公司2018、2019年NBV增速分别至-2%、+3.1%,当前A股股价对应估值约0.99倍2018PEV,估值具有安全边际,维持“买入”评级。 查看全文>>
评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。