主营介绍

  • 主营业务:

    啤酒、麦芽、饮料的生产、加工和销售业务

  • 产品类型:

    啤酒、饮料、大麦麦芽

  • 产品名称:

    黄河系列啤酒 、 黄河系列麦芽 、 青海湖系列啤酒

  • 经营范围:

    啤酒、麦芽的生产、批发零售;仓储,建筑材料、普通机械、其他食品的批发零售;技术咨询;农业技术开发及推广、农产品的深加工及利用,高效模式化农作栽培(不含种子),养殖、秸杆氨化养牛(不含种畜禽);高新技术的开发、服务及转化;资产租赁(非融资性)。

运营业务数据

最新公告日期:2019-02-01 
业务名称 2018-12-31 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
啤酒饮料业库存量(千升) 2222.00 2530.00 - - -
麦芽库存量(吨) 1.07万 8207.00 8365.00 1.60万 8636.00
啤酒饮料库存量(千升) - - 8471.00 2230.00 7084.00

主营构成分析

{"2018-12-31":{"YYSR":{"2":[["\u5564\u9152","34169.69"],["\u9ea6\u82bd","8177.72"],["\u996e\u6599","2657.10"]],"3":[["\u7701\u5185","36517.36"],["\u7701\u5916","14342.47"]]},"YYCB":{"2":[["\u5564\u9152","20278.09"],["\u9ea6\u82bd","6181.82"],["\u996e\u6599","1409.43"]],"3":[["\u7701\u5185","24775.63"],["\u7701\u5916","10273.78"]]},"LRBL":{"2":[["\u5564\u9152","81.07"],["\u9ea6\u82bd","11.65"],["\u996e\u6599","7.28"]],"3":[["\u7701\u5185","74.27"],["\u7701\u5916","25.73"]]}},"2018-06-30":{"YYSR":{"1":[["\u5564\u9152","20093.07"],["\u9ea6\u82bd","4129.59"],["\u996e\u6599","2430.53"]],"2":[["\u5564\u9152","20093.07"],["\u9ea6\u82bd","4129.59"],["\u996e\u6599","2430.53"]],"3":[["\u7701\u5185","19776.66"],["\u7701\u5916","6876.52"]]},"YYCB":{"1":[["\u5564\u9152","11039.09"],["\u9ea6\u82bd","3171.60"],["\u996e\u6599","1636.37"]],"2":[["\u5564\u9152","11039.09"],["\u9ea6\u82bd","3171.60"],["\u996e\u6599","1636.37"]],"3":[["\u7701\u5185","11425.73"],["\u7701\u5916","4421.33"]]},"LRBL":{"1":[["\u5564\u9152","83.79"],["\u9ea6\u82bd","8.87"],["\u996e\u6599","7.35"]],"2":[["\u5564\u9152","83.79"],["\u9ea6\u82bd","8.87"],["\u996e\u6599","7.35"]],"3":[["\u7701\u5185","77.28"],["\u7701\u5916","22.72"]]}},"2017-12-31":{"YYSR":{"2":[["\u5564\u9152","34541.70"],["\u5927\u9ea6\u9ea6\u82bd","13704.31"],["\u996e\u6599","4443.81"]],"3":[["\u7701\u5185","40059.13"],["\u7701\u5916","19552.67"]]},"YYCB":{"2":[["\u5564\u9152","21353.69"],["\u5927\u9ea6\u9ea6\u82bd","11428.50"],["\u996e\u6599","3069.61"]],"3":[["\u7701\u5185","29793.01"],["\u7701\u5916","15008.51"]]},"LRBL":{"2":[["\u5564\u9152","78.32"],["\u5927\u9ea6\u9ea6\u82bd","13.52"],["\u996e\u6599","8.16"]],"3":[["\u7701\u5185","69.32"],["\u7701\u5916","30.68"]]}}}
{"YYSR":{"chartWrap2":[{"name":"\u5564\u9152","timeData":["2018-12-31","2018-06-30","2017-12-31"],"lineData":[34169.69,20093.07,34541.7],"columnData":[75.93,75.39,65.56],"unit":["3.42\u4ebf","2.01\u4ebf","3.45\u4ebf"]},{"name":"\u9ea6\u82bd","timeData":["2018-12-31","2018-06-30"],"lineData":[8177.72,4129.59],"columnData":[18.17,15.49],"unit":["8177.72\u4e07","4129.59\u4e07"]},{"name":"\u996e\u6599","timeData":["2018-12-31","2018-06-30","2017-12-31"],"lineData":[2657.1,2430.53,4443.81],"columnData":[5.9,9.12,8.43],"unit":["2657.10\u4e07","2430.53\u4e07","4443.81\u4e07"]},{"name":"\u5927\u9ea6\u9ea6\u82bd","timeData":["2017-12-31"],"lineData":[13704.31],"columnData":[26.01],"unit":["1.37\u4ebf"]}],"chartWrap3":[{"name":"\u7701\u5185","timeData":["2018-12-31","2018-06-30","2017-12-31"],"lineData":[36517.36,19776.66,40059.13],"columnData":[71.8,74.2,67.2],"unit":["3.65\u4ebf","1.98\u4ebf","4.01\u4ebf"]},{"name":"\u7701\u5916","timeData":["2018-12-31","2018-06-30","2017-12-31"],"lineData":[14342.47,6876.52,19552.67],"columnData":[28.2,25.8,32.8],"unit":["1.43\u4ebf","6876.52\u4e07","1.96\u4ebf"]}],"chartWrap1":[{"name":"\u5564\u9152","timeData":["2018-06-30"],"lineData":[20093.07],"columnData":[75.39],"unit":["2.01\u4ebf"]},{"name":"\u9ea6\u82bd","timeData":["2018-06-30"],"lineData":[4129.59],"columnData":[15.49],"unit":["4129.59\u4e07"]},{"name":"\u996e\u6599","timeData":["2018-06-30"],"lineData":[2430.53],"columnData":[9.12],"unit":["2430.53\u4e07"]}]},"YYCB":{"chartWrap2":[{"name":"\u5564\u9152","timeData":["2018-12-31","2018-06-30","2017-12-31"],"lineData":[20278.09,11039.09,21353.69],"columnData":[72.76,69.66,59.56],"unit":["2.03\u4ebf","1.10\u4ebf","2.14\u4ebf"]},{"name":"\u9ea6\u82bd","timeData":["2018-12-31","2018-06-30"],"lineData":[6181.82,3171.6],"columnData":[22.18,20.01],"unit":["6181.82\u4e07","3171.60\u4e07"]},{"name":"\u996e\u6599","timeData":["2018-12-31","2018-06-30","2017-12-31"],"lineData":[1409.43,1636.37,3069.61],"columnData":[5.06,10.33,8.56],"unit":["1409.43\u4e07","1636.37\u4e07","3069.61\u4e07"]},{"name":"\u5927\u9ea6\u9ea6\u82bd","timeData":["2017-12-31"],"lineData":[11428.5],"columnData":[31.88],"unit":["1.14\u4ebf"]}],"chartWrap3":[{"name":"\u7701\u5185","timeData":["2018-12-31","2018-06-30","2017-12-31"],"lineData":[24775.63,11425.73,29793.01],"columnData":[70.69,72.1,66.5],"unit":["2.48\u4ebf","1.14\u4ebf","2.98\u4ebf"]},{"name":"\u7701\u5916","timeData":["2018-12-31","2018-06-30","2017-12-31"],"lineData":[10273.78,4421.33,15008.51],"columnData":[29.31,27.9,33.5],"unit":["1.03\u4ebf","4421.33\u4e07","1.50\u4ebf"]}],"chartWrap1":[{"name":"\u5564\u9152","timeData":["2018-06-30"],"lineData":[11039.09],"columnData":[69.66],"unit":["1.10\u4ebf"]},{"name":"\u9ea6\u82bd","timeData":["2018-06-30"],"lineData":[3171.6],"columnData":[20.01],"unit":["3171.60\u4e07"]},{"name":"\u996e\u6599","timeData":["2018-06-30"],"lineData":[1636.37],"columnData":[10.33],"unit":["1636.37\u4e07"]}]},"LRBL":{"chartWrap2":[{"name":"\u5564\u9152","timeData":["2018-12-31","2018-06-30","2017-12-31"],"lineData":[81.07,83.79,78.32],"columnData":[81.07,83.79,78.32],"unit":["81.07\u4e07","83.79\u4e07","78.32\u4e07"]},{"name":"\u9ea6\u82bd","timeData":["2018-12-31","2018-06-30"],"lineData":[11.65,8.87],"columnData":[11.65,8.87],"unit":["11.65\u4e07","8.87\u4e07"]},{"name":"\u996e\u6599","timeData":["2018-12-31","2018-06-30","2017-12-31"],"lineData":[7.28,7.35,8.16],"columnData":[7.28,7.35,8.16],"unit":["7.28\u4e07","7.35\u4e07","8.16\u4e07"]},{"name":"\u5927\u9ea6\u9ea6\u82bd","timeData":["2017-12-31"],"lineData":[13.52],"columnData":[13.52],"unit":["13.52\u4e07"]}],"chartWrap3":[{"name":"\u7701\u5185","timeData":["2018-12-31","2018-06-30","2017-12-31"],"lineData":[74.27,77.28,69.32],"columnData":[74.27,77.28,69.32],"unit":["74.27\u4e07","77.28\u4e07","69.32\u4e07"]},{"name":"\u7701\u5916","timeData":["2018-12-31","2018-06-30","2017-12-31"],"lineData":[25.73,22.72,30.68],"columnData":[25.73,22.72,30.68],"unit":["25.73\u4e07","22.72\u4e07","30.68\u4e07"]}],"chartWrap1":[{"name":"\u5564\u9152","timeData":["2018-06-30"],"lineData":[83.79],"columnData":[83.79],"unit":["83.79\u4e07"]},{"name":"\u9ea6\u82bd","timeData":["2018-06-30"],"lineData":[8.87],"columnData":[8.87],"unit":["8.87\u4e07"]},{"name":"\u996e\u6599","timeData":["2018-06-30"],"lineData":[7.35],"columnData":[7.35],"unit":["7.35\u4e07"]}]}}

营业收入 X

单位(%) 单位(万元)
注:通常在中报、年报时披露 
业务名称 营业收入(元) 收入比例 营业成本(元) 成本比例 利润比例 毛利率
按产品 啤酒 3.42亿 75.93% 2.03亿 72.76% 81.07% 40.65%
麦芽 8177.72万 18.17% 6181.82万 22.18% 11.65% 24.41%
饮料 2657.10万 5.90% 1409.43万 5.06% 7.28% 46.96%
按地区 省内 3.65亿 71.80% 2.48亿 70.69% 74.27% 32.15%
省外 1.43亿 28.20% 1.03亿 29.31% 25.73% 28.37%

董事会经营评述

  一、概述.
  2018年,受国内经济大环境持续不景气,消费者消费习惯改变与升级,进口啤酒数量高速增长、替代产品持续挤压等因素影响,公司所处甘肃、青海两省啤酒市场容量较去年继续萎缩近10%,使本就激烈的市场竞争更趋惨烈;此外,西北地区啤酒中低端产品产能过剩、原辅材料价格持续上涨、人力资源成本逐年上升、中高端餐饮消费拉动能力下降、啤酒销售旺季降雨天数较往年增多以及兰州市城区道规划导致大型物流货运不畅等因素亦给公司生产经营带来较大压力,公司主营的啤酒和麦芽产品产销量均较去年有所下滑。
  报告期内,面对日益激烈的市场竞争和复杂多变的环境制约,公司啤酒主业主动调整经营策略、积极应对不利影响,按照... 查看全部▼

  一、概述.
  2018年,受国内经济大环境持续不景气,消费者消费习惯改变与升级,进口啤酒数量高速增长、替代产品持续挤压等因素影响,公司所处甘肃、青海两省啤酒市场容量较去年继续萎缩近10%,使本就激烈的市场竞争更趋惨烈;此外,西北地区啤酒中低端产品产能过剩、原辅材料价格持续上涨、人力资源成本逐年上升、中高端餐饮消费拉动能力下降、啤酒销售旺季降雨天数较往年增多以及兰州市城区道规划导致大型物流货运不畅等因素亦给公司生产经营带来较大压力,公司主营的啤酒和麦芽产品产销量均较去年有所下滑。
  报告期内,面对日益激烈的市场竞争和复杂多变的环境制约,公司啤酒主业主动调整经营策略、积极应对不利影响,按照年初制定的经营方针和计划,由“黄河啤酒集团”统一调配资源,统一指挥、统一销售;各啤酒生产企业作为产品中心,按“黄河啤酒集团”生产指令按时保质生产,“黄河啤酒集团”统筹调配销售,有效满足市场需求,努力保持市场份额。在产品和渠道建设方面,对现有“黄河”和“青海湖”两个品牌的系列产品继续进行梳理,进一步调整、优化产品结构,减少酒精和非酒精类产品品种、品项,消化被削减品种包材;继续实施销售渠道的扁平化改造,增强一级渠道的开发和优化整合力度,基本实现主要属地市场一级渠道的专业化切分与销售网络全覆盖。在品牌建设方面,对不同渠道产品外包装进行更新,在突出渠道特点和提升地域文化元素融入的基础上力求与主力产品保持一致,进一步提升品牌识别度;根据市场情况,对部分产品售价进行了调整,进一步理顺产品价格体系;结合销售淡旺季和双11、双12,陆续开展“黄河印象”新品上市发布会、品鉴会和线上、线下的系列品牌推广活动,开通运营“黄河啤酒”微信公众号和腾讯朋友圈,利用新兴媒体优势和传统的车体、机场、影院等平面媒介,进一步塑造独特地域文化意境与纯净空灵的品牌个性,提升了品牌形象;线上销售业务稳步推进,产品销售范围目前已覆盖全国除西藏、港澳台外所有地区,其中以北京、上海、广州、山东等经济发达地区和东北三省为主,品牌影响力进一步提升。在内部管理方面,下大力气加快新品研发进度,努力提升产品与服务质量,增强企业核心竞争能力;持续以技术和管理创新夯实精细化管理基础,加强原辅材料集中采购管理,精简生产与销售部门冗员,通过不断向内部挖潜来化解成本上升的压力。2018年,公司啤酒及饮料产销量、销售收入、利润等主要指标均较去年同期下降。

  二、公司未来发展的展望.
  (一)所处行业、区域发展趋势及竞争格局.
  当前,我国啤酒行业发展已处于兼并收购整合阶段的中后期,国内大型行业龙头企业跑马圈地基本完成,与国际啤酒跨国公司通过控股、参股等多种方式结成战略联盟,逐渐形成了以华润雪花、青岛、百威英博为第一梯队,燕京、嘉士伯、珠江为第二梯队,各地中小啤酒生产企业为第三梯队的发展格局。自2014年至今,在国内啤酒产量不再增长或仅小幅波动的制约下,第一和第二梯队企业的年产量却逐渐上升至全国年产量的85%以上,行业内大则更大、小则更小、以行业龙头为主体的两级分化格局日益明显,未来并购的频率和新建工厂的速度将逐渐减缓,大小啤酒生产企业面临着你中有我,我中有你,相互渗透争夺的市场竞争态势,未来公司所处地域啤酒市场竞争也将愈发激烈。
  根据对近几年啤酒消费趋势和属地市场啤酒消费数据的分析,公司管理层认为,作为拥有区域性品牌的小型啤酒生产企业,应该以顺应啤酒消费潮流为重点获得市场肯定,走出一条具有本企业特色的发展道路。未来,公司将在开发高端和中高端产品市场的同时,更加注重产品差异化,从产品的新鲜度、差异化口味、原麦汁浓度和包装小型化、专业化程度等方面入手,兼顾消费者对产品在健康、环保等方面的更高要求,加大中、高端啤酒产品研发力度,推出口味醇厚、口感纯净、包装设计独具地域特色且易于回收的中高端新型产品,以更好地满足超市餐饮、娱乐夜场和线上线下等不同渠道市场需求,使公司全系产品更具特色、更易识别,从而提高单品利润贡献率。当前,公司的发展战略是,通过不断对自身产品结构的优化和整合,以独特的品牌营销策略和独具特色的全档次结构产品完善市场布局,通过提升中、高档产品销量来带动主流产品市场竞争力提升,拉动主流产品的销量增长,从而保持并拓展在属地市场的市场份额。
  (二)2019年生产经营重点工作.
  2019年,公司将继续坚持啤酒业务集团化改革方向,继续以调结构、抓质量、降费用、促发展为主线,以成本控制、产品优化、节能减排、费用筹划为提高效益的手段,全力争取扭转公司主业连年下滑的趋势,提高发展的质量和效益。全年计划啤酒及饮料产销量18万千升,麦芽产销量3.6万吨,实现销售收入6.3亿元。为实现2019年经营计划目标,公司将重点抓好以下工作:
  1、在市场营销方面,以客户专营化作为全区域渠道建设的标准,全面推动销售渠道改造工作,提升主力产品销量,做大城区市场,突出现饮终端建设,提高消费者对产品的感知度与见面率,提升终端售点的有效覆盖率;进一步调整产品结构,梳理产品线,理顺产品价格体系,完善各品类产品档次结构,提高市场布局合理性;继续走双品牌发展道路,提升“黄河”品牌与“青海湖”品牌中、高端产品的品牌推广活动力度和分销覆盖率,通过多样化的产品组合铺市策略和加强非现饮市场产品陈列显现,大力提升高档、中档以及主流产品销量,持续增强消费者对品牌的认知;继续通过线上和“BTOB网络直营”等新兴销售方式,提高差异化和独具地域文化特色的中、高端产品的网上销售比例,拓展市场份额的同时为应对未来销售渠道和分销方式变革积累经验;
  2、在供应链管理方面,继续强调“以客户为导向”,优化组织架构,提升各级管理者能力和工厂管理水平,使团队更加专业化,提升组织效率,提高生产效率;
  3、在企业管理方面,公司将继续以“强基固本、规范运营、提升管理、满足管理”为根本要求,以“流程化、标准化和信息化”为基本手段,结合实际情况,进一步制订、修订和完善各项规章制度,对照经营管理实际情况,发现管理缺陷,建立风险控制点,消除制约发展的制度缺陷与障碍,切实提高各级管理者的执行力,保障公司健康规范运营;
  4、公司麦芽主业将继续开展制麦技术创新工作,完善小麦、青稞等多种麦芽新品生产工艺技术,全面推行6S管理,促进基础管理水平再上新台阶;
  5、在人力资源管理方面,公司将继续深入贯彻“企业发展依靠职工,发展成果由职工分享”的发展理念,关注各类人才的引进、培养、发展与稳定,制定科学合理的薪酬计划,切实让广大员工分享到公司发展带来的实惠,调动员工积极性,降低员工流失率,形成公司发展与员工成长的良性互动,为公司长期发展做好人才储备。
  (三)可能面对的风险.
  公司主营业务在未来发展中可能面对的风险主要有:一是我国宏观经济下行压力加大带来的风险,由于受到中美贸易战冲击和美联储持续加息、美元进入升值周期影响,人民币贬值和资本外流压力加大,国内经济形势不容乐观,传统制造业景气程度降低,老百姓收入减少,普通消费者消费信心不足,消费市场低迷;二是行业风险,外资啤酒和进口啤酒在国内市场报告期内,麦芽生产企业按照董事会确定的经营方针和计划,紧紧围绕年初制定的各项任务指标,通过加强财务管理、强化原材料采购及生产管理、着力提升全面质量管理,深入推进绩效考评体系改革、全面引入信息化办公系统等一系列具体措施,在降低成本费用、细化生产流程、强化设备管理、优化采购方案、提高产品质量、提升工作效率、降低生产成本、确保安全生产等方面取得了良好的效果,精细化管理水平大幅提升;通过前期市场调研和与兄弟公司合作,创新制麦技术,陆续推出的小麦麦芽和青稞麦芽等特色新品,在保证兄弟公司特色啤酒产品需求的同时填补了市场空白。得益于国内啤酒行业累计产量同比较快增长,公司麦芽业务2018年上半年的产销量均较去年同期有所增长,但由于受到国外进口澳麦芽大量涌入国内,下半年啤酒行业增长势头放缓,以及甘肃大麦主产区气候较往年干燥、寒冷导致大麦产量和质量均低于往年等因素影响,公司麦芽产销量也有所下降。
  报告期内,由于受到国内外多种因素影响,我国A股市场整体持续大幅震荡下行,导致公司证券投资处置及持有收益较去年同期大幅下降。截止本报告期末,公司证券投资账面亏损9059.4万元,这也是造成公司在本报告期出现亏损的主要原因。
  截止本报告期末,公司总资产13.8亿元,较期初数减少约6%,归属于上市公司股东的净资产6.7亿元,较期初数减少约9%,报告期营业收入5.1亿元,较去年同期年减少约14.6%,归属于上市公司股东的净利润-6755万元,累计纳税8502.7万元。
  销量高速增长,听装、精酿啤酒迅速兴起,公司所在的西北地区啤酒市场受到国内大型啤酒企业不断渗透与蚕食,导致行业竞争日益激烈,未来与行业龙头企业的竞争仍面临较大风险;三是市场风险,为应对不断升级的市场竞争,公司加快推进产品结构优化调整和新产品研发上市进度,市场投入逐年提高,同时面临着广告、促销等市场费用持续增长,市场接受度不达预期等风险;四是环保风险,啤酒生产过程中产生的污水、废气等污染物会对周边环境产生一定影响,公司环保合规情况良好,但随着国家对环保达标要求的不断提高,公司将面临一定的环保风险;五是啤酒生产所需原辅材料供应和价格波动、物流价格波动以及人力成本上升等因素,具有很大的不确定性,可能对公司盈利造成不利影响。为应对上述风险,公司将继续通过集团化运营、精细化管理、规范化运作、差异化发展,提高公司运行的质量和效率,提升企业盈利能力,力争在2019年扭转主业产品产销量连年下滑的不利局面。
  2019年,公司证券投资仍面临较大不确定性。公司开展证券投资是在不影响主营业务的前提下,利用暂时闲置资金博取投资收益的一种临时性经营行为,由公司下属的农业公司和担保公司两家全资子公司实施,与公司主营业务无关。2018年,受国内外多重复杂因素影响,国内资本市场持续低迷,A股市场持续大幅震荡下行,导致公司证券投资始终处于亏损状态,拖累了公司业绩。随着中美贸易战发展演进,国内支持实体经济发展的政策措施陆续出台,保险、养老、社保等增量资金陆续入市,结合对公司目前所持证券品种基本面的分析,我们虽然预期在2019及其后几年公司证券投资仍将面临较大不确定性,但并不认为利用暂时闲置资金进行证券投资的决策有根本错误,目前的亏损属于短期损益且还在可控范围之内。所以,虽然2018年度公司证券投资浮动亏损总额超过投资额的20%,且绝对金额超过1000万元,根据公司《证券投资内控制度》第五章第二十六条的规定,董事会同意公司证券投资继续进行。展望未来,一方面随着市场转暖进入上升通道,扭亏为盈是可期的,另一方面,随着市场环境进一步变化,我们也会继续通过聘请外部专家,协助进行分析研判,必要时通过调仓换股等措施,力争将证券投资的不利影响降低到最小程度,如果市场环境持续恶化,我们将审慎判断进行证券投资的必要性和可行性,如有必要将在适当时机暂停公司证券投资,以避免对公司业绩造成更大影响,保持公司经营业绩稳定。

  三、核心竞争力分析.
  我公司主营的啤酒酿造和啤酒麦芽制造,属于成熟度较高的传统行业,核心竞争力主要在于品牌的市场影响力和亲和力,良好的产品质量和较强的新品研发能力。 收起▲