业绩预测

截至2017-11-24,6个月以内共有 18 家机构对农业银行的2017年度业绩作出预测;
预测2017年每股收益 0.58 元,较去年同比增长 5.45%, 预测2017年净利润 1901.64 亿元,较去年同比增长 3.38%

[["2010","0.33","948.73","SJ"],["2011","0.38","1219.27","SJ"],["2012","0.45","1450.94","SJ"],["2013","0.51","1663.15","SJ"],["2014","0.55","1794.61","SJ"],["2015","0.55","1805.82","SJ"],["2016","0.55","1839.41","SJ"],["2017","0.58","1901.64","YC"],["2018","0.62","2029.47","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2017 18 0.56 0.58 0.60 1.25
2018 18 0.58 0.62 0.67 1.37
2019 9 0.65 0.68 0.76 1.56
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2017 18 1818.85 1901.64 1938.77 671.02
2018 18 1883.81 2029.47 2170.00 716.39
2019 9 2125.77 2226.86 2479.00 730.59

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2017预测 2018预测 2019预测 2017预测 2018预测 2019预测
中银国际证券 田世欣 0.59 0.63 0.67 1913.32亿 2044.37亿 2182.28亿 2017-11-02
东北证券 高建 0.59 0.63 0.68 1931.04亿 2035.70亿 2207.40亿 2017-11-01
东吴证券 马婷婷 0.59 0.63 0.67 1924.89亿 2031.97亿 2183.47亿 2017-10-31
广发证券 沐华 0.57 0.61 0.66 1907.01亿 2031.79亿 2199.25亿 2017-10-31
华泰证券 沈娟 0.60 0.64 0.69 1938.77亿 2065.09亿 2230.33亿 2017-10-31
平安证券 缴文超 0.58 0.61 0.67 1875.62亿 1994.84亿 2182.52亿 2017-10-31
天风证券 廖志明 0.59 0.67 0.76 1921.00亿 2170.00亿 2479.00亿 2017-10-31
中泰证券 戴志锋 0.57 0.60 - 1911.23亿 1993.57亿 - 2017-10-31
中信建投证券 杨荣 0.60 0.65 - 1933.08亿 2109.82亿 - 2017-10-31
中信证券 肖斐斐 0.57 0.61 - 1854.99亿 1992.43亿 - 2017-10-31
详细指标预测
预测指标 2014(实际值) 2015(实际值) 2016(实际值) 预测2017(平均) 预测2018(平均) 预测2019(平均)
营业收入(元) 5208.58亿 5361.68亿 5060.16亿
5382.79亿
5787.92亿
6281.89亿
营业收入增长率 12.59% 2.94% -5.62%
6.38%
7.51%
8.32%
利润总额(元) 2322.57亿 2308.57亿 2266.24亿
2386.41亿
2532.43亿
2766.68亿
净利润(元) 1794.61亿 1805.82亿 1839.41亿
1911.44亿
2041.20亿
2223.75亿
净利润增长率 7.90% 0.62% 1.86%
3.92%
6.78%
8.51%
每股现金流(元) 0.11 2.53 2.20
-
-
-
每股净资产(元) 3.05 3.48 3.81
4.73
5.24
6.36
净资产收益率 19.57% 16.79% 15.14%
14.00%
13.56%
13.37%
市盈率(动态) 6.89 6.89 6.89
6.48
6.06
5.58
时间范围
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买      入 中银国际证券:息差带动利息收入回升,资产质量持续改善 2017-11-02
摘要:我们维持农行2017-2018年每股收益0.59元、0.63元的预测,对应同比增速4.0%和6.8%,目前股价对应2017/18年市盈率为6.4倍/6.0倍,市净率为0.89倍/0.80倍,考虑到公司基本面持续向好以及低估值水平,目标价由4.26由上调至4.60元,对应23%上涨空间及18年1.0倍PB。 查看全文>>
买      入 天风证券:季报点评:业绩逐季上行,看35%上行空间 2017-10-31
摘要:农行3Q17净利润增速达3.9%,且在资产质量大幅改善背景下还加大了拨备计提,实际改善更大。不良贷款率几年来首次降至2%以下且仍在快速下降,负债成本率低且存款增长较好,业绩增速有望回到两位数。重申买入评级,目标估值1.2倍17PB,对应股价5.06元/股,较当前股价存35%上行空间。 查看全文>>
买      入 广发证券:息差环比回升,不良双降延续 2017-10-31
摘要:公司2017年前三季度归属于母公司股东净利润同比增长3.79%,基本符合市场预期;公司深耕三农,存款优势明显,资产负债结构继续调整,带动净息差环比回升;资产质量改善明显,不良环比双降延续,拨备覆盖率处于国有大行领先水平。预计公司17/18年净利润增速分别为3.6%和6.5%,EPS分别为0.57/0.61元/股,当前股价对应的17/18年PE分别为6.5X/6.1X,PB分别为0.89X/0.80X,维持买入评级。 查看全文>>
买      入 东吴证券:资产质量改善力度最大,业绩弹性高 2017-10-31
摘要:预计17/18/19年其归母净利润分别为1924.89/2031.97/2183.47亿,BVPS为4.24/4.68/5.17元/股,给予目标价4.67元,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 广发证券:负债端优势明显,不良环比双降 2017-09-03
摘要:预计公司17/18年净利润增速分别为3.6%和6.5%,EPS分别为0.57/0.61元/股,当前A股股价(3.70元)对应的17/18年PE分别为6.5X/6.1X,PB分别为0.88X/0.84X,维持买入评级;H股股价(3.66元HKD,折合3.08元CNY)对应的17/18年PE分别为5.4X/5.0X,PB分别为0.73X/0.66X,给予“买入”评级。 查看全文>>
评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。