业绩预测

截至2018-10-23,6个月以内共有 15 家机构对曲美家居的2018年度业绩作出预测;
预测2018年每股收益 0.59 元,较去年同比增长 15.69%, 预测2018年净利润 2.91 亿元,较去年同比增长 18.55%

[["2011","0.44","0.79","SJ"],["2012","0.49","0.88","SJ"],["2013","0.63","1.14","SJ"],["2014","0.55","1.00","SJ"],["2015","0.26","1.17","SJ"],["2016","0.38","1.85","SJ"],["2017","0.51","2.46","SJ"],["2018","0.59","2.91","YC"],["2019","0.78","3.79","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 15 0.41 0.59 0.70 1.90
2019 14 0.53 0.78 0.92 2.50
2020 12 0.65 0.95 1.17 3.26
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 15 2.02 2.91 3.39 6.14
2019 14 2.55 3.79 4.45 8.02
2020 12 3.16 4.64 5.75 10.36

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2018预测 2019预测 2020预测 2018预测 2019预测 2020预测
东吴证券 史凡可 0.41 0.87 0.98 2.03亿 4.25亿 4.84亿 2018-08-23
财富证券 何晨 0.55 0.61 0.67 2.71亿 3.01亿 3.29亿 2018-08-22
光大证券 黎泉宏 0.60 0.74 0.93 2.96亿 3.64亿 4.58亿 2018-08-22
太平洋 陈天蛟 0.54 0.69 0.89 2.62亿 3.35亿 4.32亿 2018-08-22
方正证券 徐林锋 0.42 0.53 0.65 2.03亿 2.55亿 3.16亿 2018-08-21
国金证券 揭力 0.48 0.67 0.89 2.31亿 3.26亿 4.32亿 2018-08-21
华创证券 董广阳 0.70 0.92 1.02 3.39亿 4.45亿 4.93亿 2018-08-21
中泰证券 徐稚涵 0.60 0.76 1.02 2.94亿 3.75亿 4.99亿 2018-06-27
广发证券 汪达 0.65 0.83 1.07 3.19亿 4.10亿 5.24亿 2018-06-26
中信建投证券 花小伟 0.77 0.86 - 2.87亿 3.44亿 - 2018-06-22
详细指标预测
预测指标 2015(实际值) 2016(实际值) 2017(实际值) 预测2018(平均) 预测2019(平均) 预测2020(平均)
营业收入(元) 12.55亿 16.64亿 20.97亿
26.25亿
34.12亿
41.99亿
营业收入增长率 14.78% 32.52% 26.05%
25.15%
29.10%
21.89%
利润总额(元) 1.57亿 2.33亿 2.99亿
3.44亿
4.63亿
5.75亿
净利润(元) 1.17亿 1.85亿 2.46亿
2.91万
3.79万
4.64万
净利润增长率 16.40% 58.21% 32.78%
13.62%
33.39%
23.38%
每股现金流(元) 0.38 0.61 0.52
0.62
0.78
1.09
每股净资产(元) 2.52 2.86 3.29
4.11
4.78
5.61
净资产收益率 11.71% 14.24% 16.59%
14.54%
16.22%
17.12%
市盈率(动态) 25.42 17.39 12.96
11.67
8.87
7.31
时间范围
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买      入 光大证券:2018年中报点评:受并购费用影响业绩下滑,期待新曲美苦尽甘来 2018-08-22
摘要:我们持续看好公司管理变革和并购带来的成长潜力,维持18-20年归母净利润分别为2.96/3.64/4.58亿元,对应EPS分别为0.60、0.74、0.93元,当前股价对应PE分别为14x、12x、9x。给予公司18年21倍PE,对应目标价12.60元,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 太平洋:利润受海外并购影响,“新曲美”战略加速落地 2018-08-22
摘要:我们预计公司2018-2020年EPS为0.54元、0.69元、0.89元,当前股价对应PE为15.94倍、12.44倍、9.67倍。考虑到公司未来门店和渠道不断调整升级之后收入端有望发力,且公司从产品体系中已经将定制、成品、家配等整合完毕,未来在新零售和整装方面的发力同样值得期待,首次覆盖,给予“买入”评级。 查看全文>>
买      入 国金证券:开店提速,并购强品牌,整装业务蓄势待发 2018-08-21
摘要:OAO模式、全品类定制是公司未来发展的主要亮点,由于收购Ekornes短期将使公司付出较高的管理费用和财务费用,我们下调公司2018-2020年EPS预测为0.48/0.67/0.89元(三年CAGR20.7%),对应PE分为18/13/10倍。维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 华创证券:2018年中报点评:渠道稳步优化扩张,海外收购项目费用、股权激励费用、北京旗舰门店改造致利润承压 2018-08-21
摘要:我们预计2018-2020年净利润分别为3.39、4.45、4.93亿元,对应当前市值PE分别为12.3、9.4、8.5倍,维持“强推”评级。 查看全文>>
买      入 方正证券:半年报业绩承压,静待“新曲美”战略深化,关注Ekornes并购进展 2018-08-21
摘要:盈利预测:曲美以产品品质为基础、设计和服务为保障,通过渠道优化升级和品类拓展打开成长空间,不排除通过外延并购等方式推进大家居战略。暂不考虑Ekornes的并表影响,预计2018-2020年EPS分别为0.42/0.53/0.65元,PE分别为20.6X/16.4X/13.2X,当前估值具备吸引力,维持强烈推荐评级。 查看全文>>
评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。