业绩预测

截至2018-12-19,6个月以内共有 20 家机构对兆易创新的2018年度业绩作出预测;
预测2018年每股收益 2.02 元,较去年同比增长 1.51%, 预测2018年净利润 5.75 亿元,较去年同比增长 44.76%

[["2011","0.29","0.18","SJ"],["2012","0.86","0.63","SJ"],["2013","0.90","0.67","SJ"],["2014","1.31","0.98","SJ"],["2015","2.10","1.58","SJ"],["2016","2.12","1.76","SJ"],["2017","1.99","3.97","SJ"],["2018","2.02","5.75","YC"],["2019","2.81","8.00","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 20 1.52 2.02 2.90 0.97
2019 20 1.98 2.81 3.70 1.25
2020 16 2.50 3.77 4.87 1.62
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 20 4.32 5.75 8.25 4.51
2019 20 5.64 8.00 10.53 5.90
2020 16 7.11 10.73 13.86 7.52

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2018预测 2019预测 2020预测 2018预测 2019预测 2020预测
天风证券 潘暕 1.69 2.28 2.88 4.80亿 6.50亿 8.21亿 2018-11-27
国金证券 樊志远 1.52 1.98 2.50 4.32亿 5.64亿 7.11亿 2018-11-21
新时代证券 吴吉森 1.86 2.45 3.12 5.28亿 6.98亿 8.87亿 2018-11-15
中邮证券 程毅敏 1.69 2.30 2.96 4.81亿 6.55亿 8.43亿 2018-11-15
中信证券 XU Tao 2.22 3.19 4.14 6.29亿 9.06亿 11.75亿 2018-11-09
广发证券 许兴军 1.78 2.15 2.82 5.07亿 6.13亿 8.02亿 2018-10-31
国海证券 王凌涛 2.19 3.20 4.67 6.23亿 9.11亿 13.28亿 2018-08-30
中泰证券 郑震湘 2.25 3.27 4.44 6.41亿 9.31亿 12.64亿 2018-08-29
国联证券 曹亮 1.85 2.76 4.15 5.27亿 7.85亿 11.80亿 2018-08-28
东方财富证券 张加代 2.27 3.10 4.15 6.47亿 8.82亿 11.81亿 2018-08-27
详细指标预测
预测指标 2015(实际值) 2016(实际值) 2017(实际值) 预测2018(平均) 预测2019(平均) 预测2020(平均)
营业收入(元) 11.89亿 14.89亿 20.30亿
27.86亿
37.97亿
51.99亿
营业收入增长率 25.57% 25.25% 36.32%
37.28%
36.55%
35.12%
利润总额(元) 1.81亿 1.86亿 4.49亿
6.24亿
8.81亿
12.05亿
净利润(元) 1.58亿 1.76亿 3.97亿
5.75亿
8.00亿
10.73亿
净利润增长率 60.80% 11.82% 125.26%
41.25%
39.00%
35.12%
每股现金流(元) 2.90 0.84 0.98
1.76
2.25
3.49
每股净资产(元) 7.62 12.79 8.74
8.14
10.64
14.19
净资产收益率 31.92% 21.18% 26.27%
26.02%
28.42%
28.64%
市盈率(动态) 33.58 33.31 35.44
36.24
26.32
19.35
时间范围
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买      入 天风证券:首次覆盖报告:产品结构优化,外延实现业务协同 2018-11-27
摘要:预计公司2018-2019年归母净利润为4.80/6.50/8.21亿元,对应EPS分别为1.69/2.28/2.88元,给予买入评级。 查看全文>>
买      入 国金证券:MCU与存储双轮驱动IoT物联网战略 2018-11-21
摘要:不考虑并购,预计公司2018-2020三年归母净利润为4.3亿元,5.6亿元、7.1亿元;EPS为1.52、1.98、2.50元。对应PE为50、38、31倍。考虑并购,假设从明年年中开始并表(取业绩承诺平均数),根据业绩承诺,预计公司2019-2020年归母净利润分别为6.1亿、8.1亿元,总股本变为3.08亿股(不计配套融资),EPS为1.97、2.66元。采用相对估值法估值,目前半导体行业PE=48倍(TTM),考虑到未来大规模优质资产资产并购的预期,我们给予公司2019年PE45x-50X,未来12个月对应目标价89-99元,首次覆盖,给予买入评级。 查看全文>>
买      入 新时代证券:重磅切入DRAM赛道,国内存储器龙头振翅欲飞 2018-11-15
摘要:兆易创新作为国内存储器龙头,Flash产品种类不断丰富、结构不断优化,MCU快速增长,重磅切入DRAM赛道,打开成长新空间。预计公司2018-2020年实现归母净利润分别为5.28、6.98和8.87亿元,EPS分别为1.86、2.45和3.12元,当前股价对应2018-2020年PE分别为40、30和24倍。首次覆盖,给予“强烈推荐”评级。 查看全文>>
买      入 广发证券:盈利保持稳定,合肥项目顺利推进打开新成长 2018-10-31
摘要:随着新品类产品不断推出,带动公司业绩增长。我们预计公司18/19/20年EPS分别为1.78/2.16/2.82元,按最新收盘价对应PE分别为39/32/24倍。公司业绩平稳增长,合肥项目顺利推进成长空间大,给予“买入”评级。 查看全文>>
买      入 广发证券:业绩快速增长,盈利能力保持稳定 2018-09-03
摘要:随着Nor产品端向大容量不断拓展,成本端推进55nm技术研发提升盈利能力,同时SLCNand及MCU保持快速增长,我们预计公司18/19/20年EPS分别为2.05/2.82/3.69元,按最新收盘价对应PE分别为55/40/30倍。公司业绩快速增长,合肥项目顺利推进成长空间大,给予“买入”评级。 查看全文>>
评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。