主营业务:
从事证券及期货买卖、经纪融资、企业融资、资产管理及其他融资服务之金融服务分部;从事房地产抵押之企业及个人融资之按揭融资分部;从事保险经纪服务及担任强制性公积金(‘强积金’)中介机构之保险经纪分部;从事物业发展及物业出租之物业发展及投资分部;及从事证券及衍生产品买卖之证券买卖分部。
报告期业绩:
于回顾期间,集团的营业额约为120,962,000港元,而二零二二年同期约为136,054,000港元;公司拥有人应占亏损约为26,658,000港元,而二零二二年同期为亏损约24,790,000港元。
报告期业务回顾:
金融服务集团为信誉良好的金融服务提供者。为了给客户提供广泛系列的金融产品及服务,公司现时合共持有五种由证券及期货事务监察委员会(‘证监会’)发出的牌照,即第1类(证券交易)、第2类(期货合约交易)、第4类(就证券提供意见)、第6类(就机构融资提供意见)及第9类(提供资产管理)。
经纪于回顾期间,有两个主要因素削弱了投资者的情绪。其中一个因素是地缘政治局势紧张,特别是俄乌冲突的爆发。另一个因素是美国加息。美国联邦储备局于回顾期间将利率保持于5%以上。在中国香港,中国香港上海汇丰银行有限公司于回顾期间已两度上调最优惠利率。这些加息行为对中国香港股票市场造成影响。恒生指数于回顾期间经历大幅波动,整体下跌超过2,500点。截至二零二三年九月三十日止九个月的证券市场平均每日成交金额约为1,100亿港元,与截至二零二二年九月三十日止九个月约1,240亿港元相比减少约11%。
公司在股票投资以及认购首次公开发行新股(‘首次公开招股’)方面为客户提供经纪服务。为迎合客户对投资全球市场的需求增长,公司为客户提供经纪服务,让客户能够投资于中国内地及海外市场(包括澳洲、加拿大、泛欧、德国、瑞士、英国、美国及大多数亚洲市场)的上市股份。
为方便客户对冲其于股市的投资风险,公司于回顾期间为期货投资产品提供经纪服务。公司所提供的经纪服务除了让客户经互联互通机制投资于中国A股,亦同时让客户投资于MSCI中国A50互联互通指数的期货合约,为投资者提供有效的风险管理工具,以协助其管理于互联互通机制下投资中国A股的风险。
于回顾期间,公司在构建客户基础上加大力度。与二零二二年同期相比,公司的活跃客户数量增加约22%。然而,由于首次公开招股市场活动减少,以及中国香港股市每日平均成交量下跌,公司的经纪业务于回顾期间的表现低于预期。
于回顾期间,公司的证券交易成交额约为8.6亿港元。
经纪融资及其他融资公司为客户提供投资股票以及认购首次公开招股的经纪融资服务。为方便客户透过公司的网上交易平台下单,公司的经纪融资服务已扩展至公司所选的网上孖展及现金客户。公司致力实施有效的信贷控制程序,并遵守证监会规定的收紧孖展融资规则。
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于二零二三年九月三十日,经纪融资贷款结余净额约为32,936,000港元。由于中国香港首次公开招股市场于二零二三年的滞后表现,集团并无就首次公开招股融资录得显著的利息收入。
于回顾期间,公司成功维持稳健的经纪贷款组合。透过行之有效的信贷政策,公司的经纪融资业务的坏账拨备维持在低水平。
除经纪融资服务外,公司的金融服务分部亦包括根据放债人条例向客户提供其他融资服务。
于二零二三年九月三十日,其他融资服务的应收贷款结余净额约为5,085,000港元。5,085,000港元中,约3,812,000港元涉及两名客户,所涉贷款均于截至二零二零年三月三十一日止财政年度授出。该两笔贷款由上市证券及╱或以第三方提供的个人担保作抵押或支持。由于贷款长期逾期未还,集团正透过法律程序控告该等客户及╱或担保人,以期收回有关债务。截至二零二一年、二零二二年及二零二三年三月三十一日止财政年度以及于回顾期间,并无于其他融资服务项下授出新贷款。
5,085,000港元中,约1,227,000港元涉及一名客户,所涉贷款为两笔按揭贷款3,520,000港元及3,530,000港元,以及一笔于按揭融资业务下的无抵押贷款125,000港元,其均于截至二零二三年三月三十一日止财政年度授出。该两笔按揭贷款以两项住宅物业作抵押。于回顾期间,该客户陷入财务困境并出售该两项住宅物业以还款予集团。于二零二三年九月三十日的尚未偿还金额约1,227,000港元已重新分类至其他融资服务下。集团仍在向该客户追讨有关欠款。
业务展望:
鉴于地缘政治局势紧张、高利率及投资意愿薄弱,预期整体经济状况将充满挑战及变数。
就地缘政治紧张局势而言,俄乌冲突仍然持续,公司尚未看到任何停战的迹象,亦未看到任何让步或可能达成停火协议的迹象。全球市场近期亦受以色列与加沙爆发的冲突所冲击。尽管目前为止市场对此反应温和,但目前无法预料该冲突是否会升级为更广泛的地区冲突,从而可能引发严重效应。
针对高利率问题,尽管联邦储备局于二零二三年七月加息25个基点,但其已于二零二三年九月的会议上决定将利率目标区间维持在5.25%至5.5%,为22年来最高水平。虽然此项决定属市场预期之内,市场普遍预期二零二三年可能会再次加息。由于港元与美元挂钩,中国香港的利率可能会受到影响。
近期地缘政治紧张局势及高利率的发展使前景维持不明朗,而公司预期短期内中国香港的投资意愿仍趋于保守,中国香港的经济增长亦可能仍受到限制。集团将坚持实施审慎措施,以应对可能出现的市场变化,并寻找潜在投资机会,以提升股东的价值。
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