主营业务:
集团之主要业务为承保长期保险业务、提供证券经纪、企业融资咨询及投资研究、财富管理、员工持股计划管理及主要投资。
报告期业绩:
基于本年度作出会计变更,集团的保险收入为26.25亿港元,较去年同期24.47亿港元增长7%。集团的合并溢利为7.13亿港元,而去年同期合并亏损为6.64亿港元(经重述)。相较于去年同期公司录得权益股东应占净亏损6.43亿港元(经重述),二零二三年公司权益股东应占溢利净额为3.97亿港元。于本年度公司录得权益股东应占溢利净额主要是由集团的投资公允价值亏损较去年同期大幅减少所致。
报告期业务回顾:
保险业务回顾为便于更彻底和全面地审阅保险业务(即万通保险),相关财务资料不包括收购进行的公允价值会计调整。管理层认为,不含对收购万通保险以及与集团其他业务分部的集团内部交易抵销进行的公允价值会计调整的全年业务及财务资料能为财务报告使用者提供有关保险业务分部业务表现的更贴切资料。
概要:
于二零二三年,在保险业务方面,公司仍然获授权在中国香港从事寿险和年金险、连结式长期险、永久健康保险及退休计划管理长期保险业务。集团还通过分支机构在中国澳门运营,并获准在中国澳门销售人寿保险产品。
公司的保险业务分部持有多元化的产品系列,包括下列旗舰产品:(i)首选灵活万用寿险计划,这是一个增强型万用寿险计划;(ii)万通多元终身年金,这是一个为客户退休期间提供保障的终身年金收入计划;(iii)‘富饶传承储蓄计划3’,这是一个提供更高潜在回报的累积财富保险储蓄计划;及(iv)首选健康保障系列,是一个覆盖多种疾病的严重疾病保障系列。
截至二零二三年十二月三十一日,独家代理在中国香港和中国澳门约有3,050个(二零二二年:
3,204个)。除了独家代理外,公司还利用经纪人和代理中介以及银行和其他金融机构来分销保险产品。保险业务分部约有518名(二零二二年:511名)员工和超过536,000个(二零二二年:529,000个)有效个别投保人。
二零二三年,公司的保险分部充分利用中国内地和港澳地区全面通关带来的机遇,全渠道发展中国内地游客(MCV)业务。公司持续发展和拓展独家代理渠道,以增加市场渗透率,同时,公司还寻求扩大经纪和代理中介分销渠道,以服务公司认为更乐于接受独立建议的高端客户。对于公司的银行保险分销渠道,在加强与各银行的现有合作伙伴关系的同时,公司还致力于探索与金融科技公司建立新合作伙伴关系,以开拓线上客户群。
公司的保险分部不断创新,针对公司关键客户群推出新储蓄、医疗和年金产品,助力公司实现持续业务增长和渠道发展。此外,公司投入资源,以通过各种方式推广公司的品牌,以提高公司品牌线上和线下的曝光度和知名度。科技赋能依然是公司的核心价值之一。公司在销售和客户平台中引入新功能,以提高销售效率并为客户提供流畅体验。
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内含价值和新业务价值:
内含价值法是计量人寿保险公司价值和盈利能力的常用替代方法。内含价值是基于对未来经验的一组特定假设的精算确定的人寿保险业务的经济价值,不含未来新业务的任何经济价值。新业务价值是指在相关12个月期间内发行的新人寿保险业务产生的经济价值的精算确定估计。
公司采用传统的确定性贴现现金流量法确定内含价值的组成部分。该方法通过使用风险调整贴现率,就期权和担保的时间价值以及实现预计未来可分配收益相关的其他风险计提内含准备,并与市场行业惯例一致。
截至二零二三年十二月三十一日止年度,保险业务的新业务价值为10.09亿港元,去年同期为7.58亿港元。
保险业务分部主要财务数据:
除已注明基于其他依据和考虑的部份资料外,保险分部的主要财务资料基于收购会计政策和集团内抵销产生的任何公允价值调整前根据《中国香港财务报告准则》按全年呈报。
净营业收入就管理层决策及内部绩效管理之目的而言,集团所提及的净营业收入指本年度内核心业务活动产生的溢利,本年度经营溢利增加7%至10.36亿港元。
资产和负债:
于二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日,由于首次采用新会计准则《中国香港财务报告准则》第9号‘金融工具’,投组合的资产配置已予以重述。债务证券、抵押贷款、权益证券以及单位信托和投资保单持有人计划相关证券分别约占总投资的76%、9%、4%及11%。于二零二三年十二月三十一日,97.9%的债务证券(二零二二年:96.8%)被信誉良好的评级机构评定为投资级别(即BBB-或以上)。于二零二三年十二月三十一日,88.0%(二零二二年:89.4%)的抵押贷款通过内部评级分析评为投资级别(即BBB-或以上),内部评级分析在外部投资经理的协助下,采用与信誉良好的评级机构类似的信用评级方法进行。
截至二零二三年十二月三十一日,保险业务(包括通过强积金计划等非合并实体管理的业务)的管理资产总额为843.84亿港元(二零二二年十二月三十一日:761.85亿港元)。
投资资产:
投资收入不含单位信托、投资相连寿险及具有直接参与分红特点的合同产生的收入。
保险合同负债和再保险合同资产就保险和再保险合同组确认的负债(或资产)按履约现金流量、集团履行合同时产生的现金流量以及代表集团在未来提供保险保障时将确认的未实现利润的合同服务边际之和计量。
其他业务回顾:
于本年度,证券业务持续面临市场情况方面的下行及加息压力。员工持股计划(‘ESOP’)管理业务强化了服务基础设施建设,完善现有系统的功能,并优化营运效率。金融科技业务继续推进公司的战略调整,加快系统优化并降低整体成本。证券业务将透过资产剥离和重组等措施进行压缩,配合集团保险业务的策略,进一步提升财务表现。
业务展望:
展望未来,环球宏观经济环境的前景并未明朗,公司会继续严守谨慎的承保及投资策略。公司相信市场对优质保险产品仍有庞大需求,公司将致力提升产品及服务水平,为客户及集团创造长期价值增长。
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