业绩预测

截至2018-12-24,6个月以内共有 13 家机构对晨鸣纸业的2018年度业绩作出预测;
预测2018年每股收益 1.44 元,较去年同比下降 15.29%, 预测2018年净利润 40.37 亿元,较去年同比增长 7.11%

[["2011","0.29","6.08","SJ"],["2012","0.11","2.21","SJ"],["2013","0.35","7.11","SJ"],["2014","0.26","5.05","SJ"],["2015","0.50","10.21","SJ"],["2016","0.99","19.99","SJ"],["2017","1.70","37.69","SJ"],["2018","1.44","40.37","YC"],["2019","1.57","44.43","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 13 1.12 1.44 1.73 1.40
2019 12 1.16 1.57 2.00 1.80
2020 10 1.35 1.79 2.24 2.17
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 13 31.22 40.37 47.93 14.26
2019 12 33.80 44.43 54.47 16.63
2020 10 36.93 50.32 61.12 19.34

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2018预测 2019预测 2020预测 2018预测 2019预测 2020预测
华泰证券 陈羽锋 1.12 1.16 1.40 32.44亿 33.80亿 40.53亿 2018-10-28
中金公司 孙扬 1.20 1.28 - 34.83亿 37.06亿 - 2018-10-28
方正证券 徐林锋 1.14 1.26 1.35 31.22亿 34.29亿 36.93亿 2018-10-25
广发证券 汪达 1.24 1.34 1.49 33.79亿 36.67亿 40.55亿 2018-10-25
中泰证券 蒋正山 1.47 1.58 1.74 40.10亿 43.24亿 47.36亿 2018-10-19
东吴证券 史凡可 1.45 1.64 1.86 40.19亿 45.43亿 51.46亿 2018-08-30
光大证券 黎泉宏 1.73 2.00 2.24 47.15亿 54.47亿 61.12亿 2018-08-28
华创证券 董广阳 1.50 1.74 2.08 40.93亿 47.54亿 56.75亿 2018-08-28
民生证券 陈柏儒 1.60 1.80 2.10 43.33亿 49.74亿 56.72亿 2018-08-28
详细指标预测
预测指标 2015(实际值) 2016(实际值) 2017(实际值) 预测2018(平均) 预测2019(平均) 预测2020(平均)
营业收入(元) 202.42亿 229.07亿 298.52亿
326.87亿
357.46亿
386.44亿
营业收入增长率 5.97% 13.17% 30.32%
9.50%
9.44%
7.34%
利润总额(元) 14.10亿 25.83亿 45.36亿
45.76亿
51.08亿
58.73亿
净利润(元) 10.21亿 19.99亿 37.69亿
40.37亿
44.43亿
50.32亿
净利润增长率 102.14% 102.11% 88.60%
1.40%
10.70%
13.33%
每股现金流(元) -5.02 1.11 0.01
2.08
3.13
3.17
每股净资产(元) 7.38 7.83 9.16
10.54
11.80
13.35
净资产收益率 6.73% 9.59% 15.80%
13.65%
13.44%
13.64%
市盈率(动态) 11.44 5.78 3.36
4.23
3.85
3.32
时间范围
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买      入 方正证券:利润承压,新产能投放贡献业绩,林浆一体化优势将逐步呈现 2018-10-25
摘要:我们预计公司2018-2020年EPS分别为1.14/1.26/1.35元,对应PE为5.0/4.5/4.2倍,我们认为晨鸣纸业的成长性稳健可持续,维持“强烈推荐”评级。 查看全文>>
买      入 广发证券:多元渠道降杠杆,纸价调整公司业绩承压 2018-10-25
摘要:自制浆单位生产成本远低于外购商品浆价格,有助于提升公司成本控制能力并维持稳定生产运营。公司自备浆比例高,具备原材料成本优势。预计公司2018-2020年实现营收326.6、348.2、361.3亿元,归母净利润为33.8、36.7、40.6亿元,当前市值对应2018年PE为4.6倍,自备浆比例有望进一步增强产品盈利稳定性,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 民生证券:2018年半年报点评:上半年稳健增长,下半年产能投放带来业绩增量 2018-08-28
摘要:我们认为公司有望继续受益于环保趋严所带来的行业供需格局的改善,在建项目未来投产为公司造纸业务发展提供动力,预计公司2018、2019、2020年能够实现基本每股收益1.59元、1.82元、2.08元,对应2018、2019、2020年PE分别为5X、4X、4X。维持公司“推荐”评级。 查看全文>>
买      入 广发证券:毛利率小幅下降,短期增长承压 2018-08-28
摘要:自制浆单位生产成本远低于外购商品浆价格,有助于提升公司成本控制能力并维持稳定生产运营。公司自备浆比例高,吨纸盈利保持高位。预计公司2018-2020年实现营收338.5、370.7、391.0亿元,归母净利润为40.7、46.3、51.5亿元,当前市值对应2018年PE为4.7倍,自备浆比例有望进一步增强产品盈利稳定性,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 方正证券:业绩略承压,看好产能释放收入增长 2018-08-27
摘要:我们预计公司2018-2020年EPS分别为2.25/2.68/2.80元,对应PE为3.29/2.77/2.64倍,我们认为晨鸣纸业的成长性稳健可持续,维持“强烈推荐”评级。 查看全文>>
评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。