业绩预测

截至2018-05-21,6个月以内共有 15 家机构对晨鸣纸业的2018年度业绩作出预测;
预测2018年每股收益 2.37 元,较去年同比增长 39.41%, 预测2018年净利润 45.92 亿元,较去年同比增长 21.82%

[["2011","0.29","6.08","SJ"],["2012","0.11","2.21","SJ"],["2013","0.35","7.11","SJ"],["2014","0.26","5.05","SJ"],["2015","0.50","10.21","SJ"],["2016","0.99","19.99","SJ"],["2017","1.70","37.69","SJ"],["2018","2.37","45.92","YC"],["2019","2.75","53.30","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 15 2.17 2.37 2.61 1.81
2019 15 2.52 2.75 3.10 2.30
2020 11 2.80 3.12 3.37 2.67
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 15 42.02 45.92 50.54 16.43
2019 15 48.80 53.30 60.03 20.67
2020 11 54.30 60.65 66.73 27.60

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2018预测 2019预测 2020预测 2018预测 2019预测 2020预测
广发证券 汪达 2.40 2.77 3.04 46.42亿 53.68亿 58.94亿 2018-04-27
民生证券 陈柏儒 2.20 2.60 2.90 43.33亿 49.74亿 56.72亿 2018-04-27
中金公司 孙扬 2.32 2.58 - 45.00亿 50.00亿 - 2018-04-27
中银国际 杨志威 2.39 2.80 3.14 46.20亿 54.17亿 60.78亿 2018-04-27
方正证券 徐林锋 2.25 2.68 2.80 43.61亿 51.85亿 54.30亿 2018-04-26
中泰证券 笃慧 2.30 2.79 3.30 44.52亿 54.02亿 63.95亿 2018-04-26
国泰君安 穆方舟 2.36 2.79 3.32 45.78亿 54.03亿 64.37亿 2018-04-02
财富证券 何晨 2.34 2.69 2.96 45.17亿 52.03亿 57.23亿 2018-03-29
东吴证券 史凡可 2.44 2.86 3.16 48.30亿 56.63亿 62.56亿 2018-03-29
华泰证券 陈羽锋 2.41 2.72 3.15 46.68亿 52.72亿 60.99亿 2018-03-29
详细指标预测
预测指标 2015(实际值) 2016(实际值) 2017(实际值) 预测2018(平均) 预测2019(平均) 预测2020(平均)
营业收入(元) 202.42亿 229.07亿 298.52亿
354.94亿
402.12亿
440.28亿
营业收入增长率 5.97% 13.17% 30.32%
18.90%
13.23%
10.42%
利润总额(元) 14.10亿 25.83亿 45.36亿
56.47亿
65.57亿
73.51亿
净利润(元) 10.21亿 19.99亿 37.69亿
46.27亿
53.61亿
60.65亿
净利润增长率 102.14% 102.11% 88.60%
22.75%
15.85%
12.12%
每股现金流(元) -5.02 1.11 0.01
1.81
4.52
4.52
每股净资产(元) 7.38 7.83 9.16
15.11
17.32
19.62
净资产收益率 6.73% 9.59% 15.80%
17.13%
17.02%
16.45%
市盈率(动态) 30.12 15.21 8.86
6.34
5.47
4.85
时间范围
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买      入 广发证券:毛利率稳步提升,业绩增长符合预期 2018-04-27
摘要:自制浆单位生产成本远低于外购商品浆价格,有助于提升公司成本控制能力并维持稳定生产运营。公司自备浆比例高,吨纸盈利保持高位。预计公司18-20年实现营收342.0、373.9、391.9亿元,归母净利润为46.4、53.7、58.9亿元,当前市值对应18年PE为6.6倍,自备浆比例有望进一步提升强化盈利空间稳定性,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 中银国际:财务费用拖累Q1业绩增速 2018-04-27
摘要:公司作为自供浆比例最高的文化纸龙头,在浆系涨价过程最为受益。预计2018-2020年每股收益为2.39、2.80、3.14元,同比增长23%、17%、12%,当前股价对应18年PE6.6X,维持买入评级。 查看全文>>
买      入 民生证券:2018年一季报点评:业绩持续增长,林浆纸一体化加强成本端优势 2018-04-27
摘要:我们认为公司作为造纸龙头有望继续受益于环保趋严所带来的行业供需格局的改善,在建项目未来投产为公司造纸业务发展提供动力,预计公司2018、2019、2020年能够实现基本每股收益2.24、2.57、2.93元,对应2018、2019、2020年PE分别为7X、6X、5X。维持公司“强烈推荐”评级。 查看全文>>
买      入 方正证券:Q1业绩基本符合预期,林浆一体化成本优势凸显 2018-04-26
摘要:预计公司2018-2020年EPS分别为2.25/2.68/2.80元,对应PE为7.0/5.9/5.6倍,我们认为晨鸣纸业的成长性稳健可持续,维持“强烈推荐”评级。 查看全文>>
买      入 国泰君安:2017年报点评:业绩增长符合预期,林浆纸一体化优势明显 2018-04-02
摘要:[Table_Summary]维持目标价20.13元,维持增持评级。公司2017年收入和净利润符合预期,随着产能利用率提升以及新产能逐步释放,公司将延续稳步增长趋势。考虑新产能逐步投产以及行业景气度维持高位,上调2018~2020年EPS至2.36(+0.21)/2.79(+0.45)/3.32元,参考可比公司给予2018年8.5倍PE,维持目标价20.13元,维持增持评级。 查看全文>>
评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。