业绩预测

截至2018-08-22,6个月以内共有 19 家机构对宁波银行的2018年度业绩作出预测;
预测2018年每股收益 2.18 元,较去年同比增长 21.11%, 预测2018年净利润 111.36 亿元,较去年同比增长 19.31%

[["2011","1.13","32.54","SJ"],["2012","1.41","40.68","SJ"],["2013","1.68","48.47","SJ"],["2014","1.89","56.27","SJ"],["2015","1.68","65.44","SJ"],["2016","1.95","78.10","SJ"],["2017","1.80","93.34","SJ"],["2018","2.18","111.36","YC"],["2019","2.63","134.20","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 19 1.92 2.18 2.29 1.28
2019 19 2.08 2.63 2.94 1.46
2020 13 3.04 3.29 4.08 1.67
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 19 97.34 111.36 116.20 806.22
2019 19 105.45 134.20 149.05 878.85
2020 13 153.91 167.89 207.07 911.08

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2018预测 2019预测 2020预测 2018预测 2019预测 2020预测
国联证券 李朗 2.17 2.55 3.05 109.81亿 129.47亿 154.98亿 2018-08-02
广发证券 屈俊 2.16 2.57 3.04 111.85亿 132.55亿 156.19亿 2018-07-26
国信证券 王剑 2.19 2.74 3.42 113.73亿 141.26亿 175.80亿 2018-07-26
群益证券(香港) 廖晨凯 2.16 2.63 - 112.18亿 136.33亿 - 2018-07-26
申万宏源 马鲲鹏 2.07 2.53 3.11 111.71亿 135.27亿 164.65亿 2018-07-26
天风证券 廖志明 2.24 2.73 3.34 114.00亿 138.00亿 169.00亿 2018-07-26
兴业证券 傅慧芳 2.20 2.60 3.04 111.44亿 131.76亿 153.91亿 2018-07-26
中泰证券 戴志锋 2.16 2.54 - 111.88亿 130.85亿 - 2018-07-26
中信建投证券 杨荣 2.26 2.85 3.55 114.81亿 144.61亿 179.92亿 2018-07-26
中银国际证券 励雅敏 2.29 2.77 3.24 116.20亿 140.20亿 164.10亿 2018-07-26
详细指标预测
预测指标 2015(实际值) 2016(实际值) 2017(实际值) 预测2018(平均) 预测2019(平均) 预测2020(平均)
营业收入(元) 195.16亿 236.45亿 253.14亿
284.92亿
320.64亿
362.91亿
营业收入增长率 27.09% 21.16% 7.06%
12.55%
12.42%
13.14%
利润总额(元) 80.15亿 96.52亿 101.63亿
127.09亿
154.19亿
187.67亿
净利润(元) 65.44亿 78.10亿 93.34亿
112.07亿
135.73亿
166.44亿
净利润增长率 16.29% 19.35% 19.50%
20.07%
21.08%
21.98%
每股现金流(元) 5.02 28.06 3.55
-
-
-
每股净资产(元) 10.30 11.66 10.31
11.64
13.59
15.80
净资产收益率 17.68% 17.74% 19.02%
19.20%
19.75%
20.91%
市盈率(动态) 9.24 7.96 8.63
7.09
5.85
4.78
时间范围
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买      入 国信证券:以资本高效运用维持高盈利 2018-07-26
摘要:我们用绝对估值和相对估值相结合,得到公司每股合理价值约19~24元,对应1.6~2.0x2018ePB,相较公司目前股价溢价13~43%,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 天风证券:盈利高增符合预期,存款增长亮眼 2018-07-26
摘要:重申宁波银行买入评级,维持2.0倍18年PB目标估值,18年BVPS为11.57元(已扣除17年分红),对应股价23.14元/股,较当前约37%上行空间。 查看全文>>
买      入 广发证券:业绩延续高增长,资产质量进一步夯实 2018-07-26
摘要:宁波银行上半年业绩延续高增长,二季度营收端明显改善,不良率下降至0.80%的低水平,不良确认进一步充分,资产质量进一步夯实,ROE继续保持在较高水平且领先于可比同业。趋势上来看,我们认为在公司扎实的风控能力和高水平拨备的共同保证下,公司的业绩增长和ROE水平具有较强的可持续性。预计公司18/19年归母净利润增速分别为19.8%和18.5%,EPS分别为2.16/2.57元/股,当前股价对应的18/19年PE分别为7.8X/6.6X,PB分别为1.44X/1.15X,维持买入评级。 查看全文>>
买      入 申万宏源:营收端显著修复,基本面向好趋势持续深化 2018-07-26
摘要:宁波银行高成长高盈利属性明确,资产质量领先同业且持续改善,营收端显著改善印证其核心盈利能力正在逐步修复,基本面极其优异且向好趋势不断深化。当前已披露业绩快报的几家银行均印证当前上市银行营收端加速修复、资产质量持续改善的核心逻辑,我们呼吁资本市场修正对银行经营趋势过度悲观的预期,把握业绩向好的核心驱动力。我们预计宁波银行2018-2020年归母净利润增速为19.7%/21.1%/21.7%(维持盈利预测),当前股价对应1.41X18年PB,维持买入评级。 查看全文>>
买      入 中信建投证券:ROE继续提升领跑行业,不良率继续下降业内最低 2018-07-26
摘要:我们预计公司2018年、2019年营收将同比增长16%、16%,净利润同比增速23%、26%,EPS为2.26、2.85,BVPS为13.83、16.49,对应的PE为7.46、5.92,PB为1.22、1.03。买入评级。 查看全文>>
评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。