业绩预测

截至2018-12-24,6个月以内共有 28 家机构对宁波银行的2018年度业绩作出预测;
预测2018年每股收益 2.15 元,较去年同比增长 19.44%, 预测2018年净利润 111.96 亿元,较去年同比增长 19.96%

[["2011","1.13","32.54","SJ"],["2012","1.41","40.68","SJ"],["2013","1.68","48.47","SJ"],["2014","1.89","56.27","SJ"],["2015","1.68","65.44","SJ"],["2016","1.95","78.10","SJ"],["2017","1.80","93.34","SJ"],["2018","2.15","111.96","YC"],["2019","2.59","134.92","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 28 1.87 2.15 2.21 1.29
2019 28 2.02 2.59 2.86 1.45
2020 21 2.94 3.20 3.91 1.71
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 28 97.34 111.96 116.26 700.23
2019 28 105.45 134.92 151.33 758.84
2020 21 153.00 166.44 205.82 845.65

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2018预测 2019预测 2020预测 2018预测 2019预测 2020预测
中银国际证券 励雅敏 2.17 2.62 3.12 113.00亿 136.20亿 162.60亿 2018-12-10
中泰证券 戴志锋 2.15 2.46 - 114.36亿 135.91亿 - 2018-12-09
东吴证券 马婷婷 2.17 2.65 3.26 112.77亿 137.77亿 169.96亿 2018-12-08
广发证券 屈俊 2.20 2.63 3.11 113.59亿 135.46亿 160.07亿 2018-11-21
华泰证券 沈娟 2.19 2.69 3.33 113.81亿 139.90亿 173.25亿 2018-11-21
广发证券 倪军 2.20 2.63 3.14 113.59亿 135.46亿 161.36亿 2018-10-30
国信证券 王剑 2.14 2.68 3.34 113.99亿 141.80亿 176.35亿 2018-10-30
平安证券 刘志平 2.19 2.86 3.91 116.26亿 151.33亿 205.82亿 2018-10-30
群益证券(香港) 廖晨凯 2.16 2.63 - 112.17亿 136.32亿 - 2018-10-30
天风证券 廖志明 2.18 2.66 3.25 114.00亿 138.00亿 169.00亿 2018-10-30
详细指标预测
预测指标 2015(实际值) 2016(实际值) 2017(实际值) 预测2018(平均) 预测2019(平均) 预测2020(平均)
营业收入(元) 195.16亿 236.45亿 253.14亿
278.50亿
314.24亿
357.30亿
营业收入增长率 27.09% 21.16% 7.06%
10.02%
12.95%
14.03%
利润总额(元) 80.15亿 96.52亿 101.63亿
123.52亿
149.73亿
183.74亿
净利润(元) 65.44亿 78.10亿 93.34亿
111.96亿
134.92亿
166.44亿
净利润增长率 16.29% 19.35% 19.50%
20.58%
20.62%
21.76%
每股现金流(元) 5.02 28.06 3.55
-
-
-
每股净资产(元) 10.30 11.66 10.31
12.24
14.30
16.67
净资产收益率 17.68% 17.74% 19.02%
18.64%
19.09%
20.25%
市盈率(动态) 9.45 8.14 8.82
7.36
6.10
4.99
时间范围
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买      入 东吴证券:定增补充核心一级资本,股东支持彰显信心 2018-12-08
摘要:宁波银行经营稳健,机制灵活,盈利能力领先同业,ROE及归母净利润增速有望维持在20%以上,盈利领先优势持续扩大。资产质量扎实,不良率、逾期率、关注类贷款占比均为上市银行最低,拨备覆盖率超过500%。定增补充核心一级资本后,盈利能力有望持续提升。我们预计18/19/20年宁波银行的归母净利润分别为112.8/137.8/170.0亿,BVPS为12.21/14.39/17.08元/股,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 华泰证券:优先股补充资本,业绩或再提速 2018-11-21
摘要:亮眼业绩可延续,目标价18.35–19.50元。资本补充夯实公司资产扩张空间,公司以量驱动盈利释放可期,亮眼业绩可延续。我们预测18-20年归母净利润增速21.9%/22.9%/23.8%,EPS2.19/2.69/3.33元。2018年BVPS为11.47元,目前股价对应2018年PE7.83倍、PB1.49倍。我们认为公司资本补充打开向上发展空间,享高成长估值溢价,维持2018年1.6到1.7倍PB,维持目标价18.35-19.50元,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 广发证券:优先股与转债转股双管齐下,资本压力缓解 2018-11-21
摘要:公司积极推动优先股发行、可转债、定增补充资本,预计优先股和可转债转股完成后公司资本充足率得到有效补充,达到上市城商行较高水平,将有效支持未来一定时期内公司规模扩张的资本需求。考虑到公司较高的营收/利润增长/ROE情况,以及行业领先的资产质量和拨备覆盖水平,我们预计公司18/19年归母净利润增速分别为21.7%和19.3%,EPS分别为2.20/2.63元/股,当前股价对应的18/19年PE分别为7.8X/6.5X,PB分别为1.45X/1.26X,维持买入评级。 查看全文>>
买      入 平安证券:营收和利润增速继续提升,拨备覆盖率超500% 2018-10-30
摘要:宁波银行无论业绩增速还是资产质量均处于上市银行前列,三季度在净利息收入和中收的边际改善下,营收和利润增速双双再上层楼,业绩表现十分靓丽。资产规模保持较低增速,结构上强信贷压非标。公司资产质量无虞,不良率稳定在低位,三季末拨覆率站上500%水平,安全边际非常高,在行业内具备绝对优势。根据公司三季报公布业绩,我们维持公司盈利预测,18/19年净利增速预测为24.6%/30.2%,目前股价对应18/19年PB为1.48x/1.24x,PE为7.67x/5.87x,维持公司“强烈推荐”评级。 查看全文>>
买      入 天风证券:息差明显提升,盈利延续高增 2018-10-30
摘要:考虑公司为高ROE的成长性银行,经营稳健,中小企业及零售客户基础持续夯实,风控能力突出,较能经受经济周期考验。我们维持18/19年21.6%/21.8%的净利润增速预测。公司基本面持续优秀,重申买入评级,维持18年2.0倍PB估值,BVPS为11.29元,对应股价22.58元/股,较当前约34%上行空间。 查看全文>>
评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。