业绩预测

截至2019-03-24,6个月以内共有 16 家机构对三七互娱的2018年度业绩作出预测;
预测2018年每股收益 0.60 元,较去年同比下降 21.05%, 预测2018年净利润 12.48 亿元,较去年同比下降 23.01%

[["2011","0.32","0.41","SJ"],["2012","0.10","0.13","SJ"],["2013","0.03","0.04","SJ"],["2014","0.25","0.38","SJ"],["2015","0.58","5.06","SJ"],["2016","0.51","10.70","SJ"],["2017","0.76","16.21","SJ"],["2018","0.60","12.48","YC"],["2019","0.89","17.54","YC"],["2020","1.01","19.85","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 16 0.49 0.60 0.80 1.14
2019 16 0.85 0.89 0.96 1.36
2020 13 0.78 1.01 1.18 1.68
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 16 10.47 12.48 16.97 22.35
2019 16 0.18 17.54 20.34 24.57
2020 13 0.21 19.85 25.12 28.73

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2018预测 2019预测 2020预测 2018预测 2019预测 2020预测
广证恒生 肖明亮 0.49 0.85 1.04 10.47亿 18.35亿 22.28亿 2019-03-19
中金公司 张雪晴 0.49 0.88 1.02 10.48亿 18.76亿 21.70亿 2019-03-14
海通证券 毛云聪 0.49 0.88 1.08 10.48亿 18.62亿 22.86亿 2019-03-04
中原证券 刘冉 0.49 0.89 1.00 10.47亿 18.83亿 21.22亿 2019-02-27
申万宏源 顾晟 0.49 0.85 1.01 10.49亿 18.13亿 21.43亿 2019-02-26
中银国际证券 方光照 0.49 0.95 1.18 10.48亿 20.11亿 25.12亿 2019-02-26
方正证券 杨仁文 0.49 0.85 0.97 10.48亿 18.04亿 20.51亿 2019-02-25
中信建投证券 武超则 - - - 10.90亿 1800.00万 2100.00万 2019-02-13
东吴证券 张良卫 0.52 0.88 1.00 10.98亿 18.78亿 21.34亿 2019-02-11
中信证券 唐思思 0.51 0.72 0.78 10.88亿 15.25亿 16.60亿 2019-02-01
详细指标预测
预测指标 2015(实际值) 2016(实际值) 2017(实际值) 预测2018(平均) 预测2019(平均) 预测2020(平均)
营业收入(元) 46.57亿 52.48亿 61.89亿
75.09亿
86.54亿
100.55亿
营业收入增长率 678.43% 12.69% 17.93%
21.33%
14.99%
16.24%
利润总额(元) 9.33亿 13.19亿 19.17亿
14.76亿
22.11亿
25.54亿
净利润(元) 5.06亿 10.70亿 16.21亿
12.48亿
17.54亿
19.85亿
净利润增长率 1224.18% 111.49% 51.43%
-22.27%
43.00%
15.88%
每股现金流(元) 1.04 0.50 0.85
0.85
0.88
1.06
每股净资产(元) 3.42 2.17 3.27
3.55
4.22
4.97
净资产收益率 17.58% 26.56% 28.12%
15.98%
21.21%
21.15%
市盈率(动态) 25.29 28.60 19.30
25.74
16.79
14.63
时间范围
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买      入 广证恒生:深度报告:研运+海外双擎齐驱,基本面持续优化迎二次腾飞 2019-03-19
摘要:我们预计公司18-20年归母净利润10.4/18.3/22.2亿元,对应29/16/13倍,给予行业可比公司估值,我们维持目标价17元/股,维持强烈推荐评级。 查看全文>>
买      入 中信建投证券:陆续公告大股东变更及定增股东减持,基本面扎实+估值优势,继续坚定推荐 2019-03-15
摘要:本周,受云游戏主题等因素带动,公司股价出现较大幅度波动。展望全年,行业增速转暖成为板块估值中枢上行的重要推动力。按2019/20年归母净利润预测18.5亿/21.2亿元计算,公司当前市值对应2019/20年市盈率16.7x/14.6x。考虑行业估值中枢上行,提高目标价至17.5元,对应2019目标市盈率20x。基本面支撑扎实叠加估值优势,继续坚定推荐! 查看全文>>
买      入 广证恒生:点评报告:原股东股份与ETF换购,股权结构持续优化 2019-03-13
摘要:盈利预测与估值:我们预计公司2018-2020年归母净利润水平分别为10.47、18.34、22.27亿元,对应增速为-35.39%、75.22%、21.43%,对应EPS分别为0.49、0.85、1.04元/股,当前股价对应PE分别为:33、18、15。我们认为游戏行业层面随着政策改善带来行业层面经营改善,头部效应继续彰显,随着公司专注于游戏行业,股权结构不断优化,商誉担忧风险出清,公司游戏发行业务与自研业务有望继续实现快速增长和毛利率水平提升,维持强烈推荐评级。 查看全文>>
买      入 招商证券:游戏拉动营收增长,商誉减值影响利润 2019-03-02
摘要:我们预计公司2019年归母净利润为19.2亿元,对应市盈率为15.5倍,维持推荐。 查看全文>>
买      入 中信建投证券:2018业绩快报符合预期,看好2019全年流水高增势延续 2019-02-27
摘要:本期计提商誉减值后,公司账上上海墨鹍相关商誉剩余50.23万元,后续商誉减值风险基本消除,2019年轻装上阵。自去年12月以来,国产游戏版号审批进入正常化流程,外部环境趋于稳定。进入新阶段,流量与产品兵种的多元化、长线化运营策略获得优异市场表现,随着更多新作上线有望进一步推动业绩文件增长。我们维持公司2019/20年归母净利润18.5亿/21.2亿元不变,当前市值对应2019/20年市盈率15.1x/13.3x;维持目标价15.60元,对应2019年目标市盈率18x。继续坚定推荐! 查看全文>>
评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。