主营介绍

  • 产品类型:

    有色金属延压

  • 产品名称:

    铸造高温合金 变形高温合金 新型高温合金

  • 经营范围:

    制造高温、纳米材料;法律、行政法规、国务院决定禁止的不得经营;法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的,经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营;法律、行政法规、国务院决定未规定许可的,自主选择经营项目开展经营活动。

运营业务数据

最新公告日期:2017-03-23 
业务名称 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
有色金属延压库存量(吨) 5092.00 3287.00 1160.00

主营构成分析

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营业收入 X

单位(%) 单位(万元)
注:通常在中报、年报时披露 
业务名称 营业收入(元) 收入比例 营业成本(元) 成本比例 利润比例 毛利率
按产品 变形高温合金 1.97亿 58.15% 1.50亿 58.90% 55.89% 23.98%
铸造高温合金 1.02亿 30.09% 7910.29万 31.10% 27.05% 22.43%
新型高温合金 3986.07万 11.76% 2543.50万 10.00% 17.06% 36.19%
按地区 东北 1.03亿 30.39% 7730.13万 30.39% 30.39% 24.95%
西北 6753.41万 19.93% 5068.50万 19.93% 19.93% 24.95%
西南 5916.78万 17.46% 4440.60万 17.46% 17.46% 24.95%
华北 5175.78万 15.27% 3884.47万 15.27% 15.27% 24.95%
华中 3288.17万 9.70% 2467.80万 9.70% 9.70% 24.95%
华东 1767.66万 5.22% 1326.65万 5.22% 5.22% 24.95%
华南 688.70万 2.03% 516.87万 2.03% 2.03% 24.95%

董事会经营评述

  一、概述
  2017年上半年,外部环境复杂艰巨,竞争与机遇交错。钢研高纳在公司董事会的正确领导下,全面贯彻落实党的十八大、十八届三中、四中、五中、六中全会和国企党建工作会精神和认真贯彻习总书记重要讲话精神,以“科研引领,创新发展”为动力,以“持续改善,提质增效”为主线,以“求增量,练内功”为工作重点,充分发挥技术优势,齐心协力,攻坚克难,不断增强市场能力,持续提升核心竞争力,各方面工作取得了较好的成绩。
  (一)经营指标及重要事项
  2017年上半年公司(含子公司,下同)实现营业收入33,939.35万元,同比增加3.41%;营业成本25,484.03万元,同比增加14.18%;销售... 查看全部▼

  一、概述
  2017年上半年,外部环境复杂艰巨,竞争与机遇交错。钢研高纳在公司董事会的正确领导下,全面贯彻落实党的十八大、十八届三中、四中、五中、六中全会和国企党建工作会精神和认真贯彻习总书记重要讲话精神,以“科研引领,创新发展”为动力,以“持续改善,提质增效”为主线,以“求增量,练内功”为工作重点,充分发挥技术优势,齐心协力,攻坚克难,不断增强市场能力,持续提升核心竞争力,各方面工作取得了较好的成绩。
  (一)经营指标及重要事项
  2017年上半年公司(含子公司,下同)实现营业收入33,939.35万元,同比增加3.41%;营业成本25,484.03万元,同比增加14.18%;销售费用302.93万元,同比增加30.31%;管理费用3,555.07万元,同比减少14.79%;财务费用-40.83万元,同比减少222.10%,主要为利息收入增加所致;所得税费用745.25万元,同比减少21.19%;研发投入1,245.12万元,同比增加4.49%;经营活动产生的现金流量净额-4,823.74万元,同比下降177.40%,主要为上期期初承兑汇票到期承兑较多所致;投资活动产生的现金流量净额-798.12万元,同比增加73.13%,主要为固定资产购置及在建项目减少所致;筹资活动产生的现金流量净额-271.72万元,同比减少121.85%,主要为子公司偿还银行贷款以及子公司上期有增资业务所致;现金及现金等价物净增加额-5,893.58万元,同比减少230.81%,主要为经营性现金净流量下降所致。
  实现营业利润3,695.14万元,同比下降29.85%,利润总额4,622.30万元,同比下降17.03%,实现归属于上市公司股东的净利润3,848.94万元,同比下降17.18%。报告期末总资产为1,802,20.87万元,较期初增长0.46%,归属于母公司所有者权益为132,803.92万元,较期初增长2.18%。加权平均净资产收益率为2.90%,基本每股收益0.0915元。

  (二)资产、负债状况分析
  货币资金11,545.83万元,占总资产比例为6.41%,比去年同期比重减少5.11个百分点,主要为经营性现金流量同比下降所致;应收账款38,294.62万元,占总资产比例为21.25%,比去年同期比重增加1.51个百分点,主要为客户回款有所降低所致;存货40,972.53万元,占总资产比例为22.73%,比去年同期比重增加3.29个百分点,主要为市场放量与回款困难叠加,导致存货增长显著所致;长期股权投资1,459.53万元,占总资产比例为0.81%,比去年同期比重增加0.81个百分点,主要为子公司改为权益法核算所致;固定资产46,424.35万元,占总资产比例为25.76%,比去年同期比重减少1.31个百分点,主要为子公司不纳入合并所致;在建工程2,299.11万元,占总资产比例为1.28%,比去年同期比重减少2.20个百分点,主要为子公司不纳入合并所致;短期借款1,596.88万元,占总资产比例为0.89%,比去年同期比重减少0.24个百分点,主要为归还部分短期借款所致;长期借款733.00万元,占总资产比例为0.41%,比去年同期比重减少0.13个百分点,主要为归还部分长期借款所致。
  报告期内,公司合并报表范围发生变化。从2017年1月1日起,天津钢研广亨特种装备股份有限公司不再纳入合并范围。
  为了更好的展示高纳形象,宣传钢研高纳产品,公司在北京永丰基地兴建了展室,是几十年来公司的第一个展室。展室简约大气,特色鲜明,重点突出,凝聚了公司多个部门、事业部和子公司的心血和努力。全面展示了钢研高纳的发展历程,为中国高温合金事业做出的重大贡献和随着改革开放呈现的新面貌,成为全面宣传展示钢研高纳的新窗口。

  二、报告期内公司从事的主要业务
  公司主要产品高温合金是制造航空航天发动机热端部件的关键材料,也是大型发电设备,如工业燃气轮机、氦气轮机、烟气轮机、火力发电机组等动力装置的核心材料。
  1、高温合金应用市场
  高温合金材料属于航空航天材料中的重要成员,是制造航空航天发动机热端部件的关键材料,在先进的航空发动机中,高温合金用量占发动机总重量的40%-60%以上。发动机的性能水平在很大程度上取决于高温合金材料的性能水平。高温合金一般以铁、镍、钴为基,能在大约600℃以上的高温下抗氧化或腐蚀,并能在一定应力作用下长期工作的一类合金。高温合金在材料工业中主要是为航空航天产业服务,但由于其优良的耐高温、耐腐蚀、抗疲劳等性能,已经应用到电力、汽车、冶金、玻璃制造、原子能等工业领域,从而大大扩展了对高温合金的需求。
  目前,国际市场上每年消费高温合金材料近30万吨,被广泛应用于各个领域。我国目前高温合金材料年生产量约1万吨左右,每年需求可达2万吨以上,市场容量超过80亿元。我国在高温合金技术水平与生产规模方面,与美国、俄罗斯等国仍有着较大差距。随着我国发展自主研制的更高性能航空航天发动机,高温合金材料在供应上存在无法满足应用需求的情况,还需要我国高温合金企业着力提高研发能力和装备水平,提高供应更高性能高温合金材料的实力。
  目前本公司主要面向的市场为航空航天、发电领域使用的高端和新型高温合金,该领域市场的高温合金需求量在3000余吨,且每年呈15%以上的速度增长。(数据来源:中国金属学会高温材料分会)。
  高端和新型高温合金需求增加主要来自于两个方面,第一,我国发展自主航空航天产业研制先进发动机,将带来市场对高端和新型高温合金的需求增加。第二,我国上海电气、东方电气、哈尔滨汽轮机厂等大型发电设备制造集团在生产规模和生产技术等方面近年来有了较大提高,拉动了对发电设备用的涡轮盘的需求。正在进行国产化研制的新一代发电装备——大型地面燃机(也可作舰船动力)取得了显著进展,实现量产后将带动对高温合金的需求。同时,核电设备的国产化,也将拉动对国产高温合金的需求。
  综上,随着我国航空航天产业的快速发展,给下游的材料与配件供应商提供了巨大的市场空间。
  2、主要产品及市场占有率情况
  本公司目前是国内高端和新型高温合金制品生产规模最大的企业之一,拥有年生产超千吨航空航天用高温合金母合金的能力以及航天发动机用精铸件的能力,在变形高温合金盘锻件和汽轮机叶片防护片等方面具有先进的生产技术,具有制造先进航空发动机亟需的粉末高温合金和ODS合金的生产技术和能力。
  公司产品定位在高端和新型高温合金领域,面向的客户也是以航空航天发动机装备制造企业和大型的发电设备企业集团为主,同时也向冶金、化工、玻璃制造等领域的企业销售用于高温环境下的热端部件。公司与这些大型企业建立了长期稳定的业务合作关系。
  主要产品具体有:面向航空航天的高温母合金、发动机精铸件、航空发动机盘锻件等;面向发电设备制造领域的汽轮机涡轮盘、防护片等;面向石油、化工、纺织、冶金等领域的高温合金精铸件、切断刀等。

  三、核心竞争力分析
  对报告期内公司重点工作回顾如下:
  2017年上半年是航空航天市场旧秩序打破,新秩序尚未完全建立的一年,国发、商发成立运行和国家科研体系改革带来很多不确定因素。对于钢研高纳来说,机遇与挑战并存。半年来,钢研高纳对外充分发扬优势,不断拓展市场,对内扎实练好内功,精耕细作,提质增效,努力做到人无我有,人有我精,不断提高核心竞争力,取得了很好的成效。
  1、发挥优势,拓展市场,保持主要业务持续增长
  (1)铸造高温合金产品收入增长
  铸造高温合金领域,截止到2017年6月份营业收入较去年同期均有所增加。该项目部在DD407、DD416单晶叶片工程化关键技术取得重大突破,成品率得以大幅提高,目前总体合格率达到70%以上。2017年,将进一步细化和稳定工艺,保证产品质量,稳定合格率,使单晶叶片真正成为公司新的经济增长点。
  (2)变形高温合金涡轮盘产品收入增长,迎来发展新阶段
  2017年上半年,变形高温合金事业部合同及销售收入创新高。涡轮盘锻件产量创新高,生产涡轮盘及各类盘锻件大幅增加,市场占有率稳步提高。同时,利用技术优势,抢占先机,产品品种逐渐增加。变形高温合金领域中,截止到2017年6月份合同额、营业收入较去年同期有所上升。目前GH4169合金涡轮盘,GH720Li合金涡轮盘以及各种大尺寸难变形涡轮盘质量稳定,形成了稳定供货能力,满足了客户需求。除此之外该事业部在我国大飞机发动机国产化研发过程中提供了GH4169合金涡轮盘,待该型号国产化定型后,需求将有望增加。
  (3)轻质合金产品后来居上,力克难关,捷报频传
  河北德凯继续发挥独占的技术优势,力克难关,在多个厂家多种超高难度铝合金、镁合金铸件攻关中捷报频传。2017年上半年河北德凯实现营业收入大幅增长,呈现稳步增长的良好态势。
  (4)ODS产品独家供货,收入稳定
  2017年上半年,ODS项目组充分挖潜现有设备,全面提高产出率,满足了用户需求。
  经过多年持续发展,公司重点核心业务夯实基础,渐成规模,成为公司持续稳定发展的重要支柱。
  成为国家重点型号不可或缺的力量
  (1)重型火箭发动机
  长征五、六、七号火箭采用的液氧煤油发动机,是目前我国最大推力火箭发动机,使用无毒无污染的推进剂,更加安全可靠、绿色环保。该发动机所采用的高温合金热端核心关键材料全部由钢研高纳研制。
  现公司正在参与重型运载火箭用xx吨级液氧/煤油火箭发动机前期研制,随着重型火箭研制的逐步深入和扩容,相关产品将迎来更大的发展机遇。
  (2)新一代航空发动机
  某金属间化合物是高纳研制的轻质高温结构材料,可铸可锻。随着现代航空发动机向大推力、低油耗、高推重比和长寿命的方向发展,对轻质高温结构材料的需求越来越迫切。2017年上半年,某金属间化合物应用取得重大进展。多年持之以恒的科研积累迎来了成果转化良机,获得了数量可观的订单。
  (3)新型涡桨发动机
  钢研高纳承担了某新型涡桨发动机多种核心关键件,都是关系到发动机研制进度的核心部件,又都是同类产品中的“硬骨头”。钢研高纳发挥善打硬仗的长处,突破了多个技术难关,在最短的时间内为用户提供了满意的产品,成为发动机研制的重要保障力量,受到用户高度赞赏。
  多年来,钢研高纳以优良品质和优质服务,与发动机设计单位、主机厂愉快合作,多次收到航空航天设计单位和主机厂、制造厂发来的感谢信。
  3、持续改善,练好内功
  (1)能力建设
  2017年上半年,钢研高纳设备能力建设涉及厂房扩容、检测、热处理、制粉等方面,生产线越来越趋于完整,生产水平和效率进一步提高。
  (2)技术提升
  超纯净高温合金冶炼技术。铸造合金事业部通过真空感应炉改进、坩埚改造、浮渣密度控制等措施,将真空冶炼过程细化为多个关键点,一一进行量化精细控制,并引入在线检测等方法,合金纯净度得以大幅提升,品质属国内领先水平,接近进口水平。
  高温合金真空水平连铸工艺取得重要突破。真空水平连铸事业部突破了大直径和高温合金材料两大水平连铸难题。合金连铸棒作为制粉电极棒供货,其高纯净度是蓬勃发展的3D打印用粉末的上佳之选。
  3吨真空水平连铸生产线已成功生产出了超高洁净的磁性合金母合金,产品质量稳定,受到用户的好评,将开辟超纯冶炼民用需求的新领域。
  真空连铸事业部开发的真空离心铸造乙烯裂解炉管技术,已成功提交短尺寸试验件,在此基础上,离心铸高温合金管坯直接轧管试验取得较大进展,有望大大简化高温合金管材制造过程。
  司太立合金事业部攻克司太立板材成型技术难关。突破了司太立合金板材扭转和校平难题,成功生产出一次成型弯扭合金片,受到用户高度赞赏,获得独家供货权。
  司太立合金事业部成功制造出粘胶切断刀厚刀,具备了切断刀全系列产品提供能力,极大地拓展了产品使用范围和用户数量。
  (3)“持续改善,提质增效”活动
  “提质增效,持续改善”活动,以提高盈利能力为目标,以成本控制为核心,以提高成品率和节能降耗为重点,深度挖潜,群策群力,取得了非常好的效果,共降低成本近千万元,培养了持续改善,勤于思考,善于动手的改善创新氛围。
  提高成品率方面,大尺寸涡轮盘模具改造完成;单晶叶片生产效率和成品率提高一倍,提前进半年完成全年生产任务;粉末盘精准发力,成品率持续提高;航发涡轮盘在产量倍增的情况下,稳定性不断提高。
  节能降耗方面,河北德凯节能降耗系统改造,外用天然气,内用生产余热,达到了很好的节能效果;真空连铸事业部利用夜间波谷电蓄热,供白天生产使用。

  四、公司面临的风险和应对措施
  1、经营业绩风险原材料价格波动的风险:本公司目前产品使用的原材料主要为镍、铬、钴等有色金属,价格波动较大,从而影响到公司的主要原材料成本。原材料成本在公司产品成本构成中所占比重75%左右。近年来,主要原材料价格波动对公司业绩产生了一定的影响。虽然原材料价格的波动较大,但本公司采用“以销定产”的模式,根据原材料价格的上涨情况,相应提高产品售价。
  但仍可能存在无法将原材料价格上涨带来的成本增加充分转移给下游用户的风险,从而可能导致相关产品的毛利率出现下降的风险。产品价格波动风险:本公司产品价格与原材料价格波动有一定的关联度,例如,镍、钴等有色金属价格下降,造成公司部分产品价格下降,从而对公司营业收入产生不利影响。其次,公司部分产品价格是根据客户订货品种的尺寸、重量和结构复杂程度等因素进行定价,每年可能因客户订货品种的差异造成精铸件产品价格波动,从而引起营业收入的波动。
  2、产品的市场风险航空航天产业依赖风险:公司专业从事高温合金材料的研发、生产和销售业务,60%以上的产品面向航空航天领域的客户,所以航空航天产业的政策变化、行业波动都将影响到公司的业绩增长,公司发展面临一定的行业风险。我国航空航天产业的产业政策从中长期来看是明朗的,发展自主航空航天产业,提高国产化率是国家安全战略的重要部分。为降低对航空航天产业依赖的风险,公司近年来也在大力拓展航空航天领域以外的客户,并且已经在地面燃机、玻璃制造、冶金等领域取得了非常显著的业绩。市场竞争风险:从目前来看,我国从事高温合金材料产业的企业数量有限,但随着该行业的发展壮大,且随着技术扩散,以及行业内较高的利润水平,可能会吸引其它投资者进入该行业,从而加剧行业竞争,必然会影响到行业的平均利润水平。本公司经过研究和判断,首先努力通过融资增加对高温合金材料产业的投资,扩大产能,实现规模经济,降低产品成本;其次,通过抢占市场先机,巩固客户,给新进入者形成一定的门槛;再者,加强高温合金材料的研发,使公司能够占据高温合金材料的高端产品领域。市场发育不完善的风险:从国内高温合金应用市场来看,在航空航天领域,航空航天产业规模偏小,技术水平有待提升,一些新型的飞机研制和产业化进程有可能出现延后,从而影响对新型高温合金材料及制品的需求。公司目前还是以铸造高温合金和变形高温合金系列产品为主,争取在保持现有市场份额的基础上,积极提高精铸件的比例以及发展其它变形高温合金的品种,从而减少该风险的影响。
  3、技术风险依赖核心技术人员的风险:本公司主营产品科技含量较高,在核心关键技术上拥有自主知识产权,并有多项产品和技术处于研发阶段,多项核心技术达到国内领先水平,构成公司主营产品的核心竞争力。如果出现技术外泄或者核心技术人员外流情况,将会影响本公司的持续技术创新能力。因此尽管公司与核心技术人员签订了《保密协议》,加强了核心技术保密工作。公司以股权激励计划激励核心技术人员,但上述措施并不能完全保证技术不外泄或核心技术人员不外流。知识产权保护不足风险:公司拥有高温合金材料领域及其相关领域多项专利技术,其中包括12项发明专利与2项实用新型专利。公司的自主知识产权保障了公司主要产品的市场占有率。并且公司拥有大量专有技术和商业秘密,使公司在技术上形成竞争优势。但如果公司的知识产权被非法侵犯,就有可能造成公司的产品被仿制或公司的专有技术被扩散,从而会削弱公司的竞争优势,影响到公司盈利水平。我国加入WTO后,国家对知识产权保护逐步加强,对于侵犯知识产权的行为进行了严厉打击,公司一方面继续申请专利,以形成完整的知识产权保护体系,另一方面公司也强化内部管理,在制度与人员管理上,严格防范自身专有技术和商业秘密被非法窃取。
  4、募集资金达产增效风险。
  虽然本公司已经对募集资金投资项目进行了慎重、充分的可行性研究虽然本公司已经对募集资金投资项目进行了慎重、充分的可行性研究论证,具有良好的技术积累和市场基础,但公司募集资金投资项目的可行性分析是基于当前市场环境、技术发展趋势、现有技术基础等因素作出的。在公司募集资金投资项目实施过程中,公司面临着技术进步、产业政策变化、市场变化、管理水平变化等诸多不确定因素,都会直接影响项目的投资成本、回收期、预定达产规模的实现以及能否产生预期效益,从而对公司盈利水平产生影响。
  另外随着公司募集资金项目的实施,随着业务规模的扩大,若公司运营管理水平跟不上规模扩大的步伐,将对公司本次募集资金投资的效益产生影响,进而影响公司的整体盈利水平。
  5、业务整合、规模扩大带来的集团化管理风险。
  随着公司规模的扩大,公司已发展成为拥有国内若干家子公司的产业集团构架体系,呈现出鲜明的集团化特征。目前集团化特征对公司整体运营管理和人才队伍建设都提出了新的更高的要求,如何协调统一、加强管控,实现多元化后的协同效应,提高整体运营和管理效能是今后公司发展面临的风险因素之一。为此,公司将根据集团化发展需求,进一步完善母公司、子公司之间的管理体系,逐步建立起与集团化发展相适应的内部运营机制和监督机制,保证公司整体运营健康、安全。同时,公司将持续推进和加强企业文化建设,弘扬企业核心精神,使集团公司内部企业价值观一致、企业经营理念和员工观念和谐一致,以健全的制度和先进的企业文化保障集团科学、高效运营。 收起▲