主营介绍

运营业务数据

最新公告日期:2018-09-20 
业务名称 2018-08-31 2018-07-31 2018-06-30 2018-05-31 2018-04-30
移动出账用户累计到达数(户) 3.07亿 3.05亿 3.02亿 2.99亿 2.97亿
固网宽带用户累计到达数(户) 7961.80万 7921.00万 7891.60万 7861.90万 7831.00万
本地电话用户累计到达数(户) 0.00 5754.10万 5787.30万 5810.40万 5848.70万
4G用户累计到达数(户) 2.11亿 2.07亿 2.03亿 2.00亿 1.98亿

主营构成分析

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营业收入 X

单位(%) 单位(万元)
注:通常在中报、年报时披露 
业务名称 营业收入(元) 收入比例 营业成本(元) 成本比例 利润比例 毛利率
按产品 宽带及移动数据服务 755.28亿 56.19% - - - -
语音通话及月租费 169.58亿 12.62% - - - -
数据及其他互联网应用收入 140.46亿 10.45% - - - -
增值服务 122.47亿 9.11% - - - -
网间结算收入 69.12亿 5.14% 66.85亿 100.00% 100.00% 3.28%
电路及网元使用 68.85亿 5.12% - - - -
其他 18.47亿 1.37% - - - -

董事会经营评述

  一、经营情况的讨论与分析
  第一部分:董事长报告书
  2018年以来,公司积极践行新发展理念,深入落实聚焦创新合作战略,全面推进建设新基因、新治理、新运营、新动能、新生态的“五新”联通,互联网化运营步伐逐步加快,混改红利初步显现,发展速度、质量和效益明显提升,企业活力明显增强,总体实现了混改元年的良好开局。
  (一)整体业绩
  2018年上半年,公司经营业绩显著提升。实现主营业务收入人民币1,344亿元,同比增长8.3%,增速行业领先。实现EBITDA人民币458亿元,同比增长4.8%。税前利润达到人民币77亿元,归属于母公司净利润达到人民币26亿元,同比增长232%。
  公司坚... 查看全部▼

  一、经营情况的讨论与分析
  第一部分:董事长报告书
  2018年以来,公司积极践行新发展理念,深入落实聚焦创新合作战略,全面推进建设新基因、新治理、新运营、新动能、新生态的“五新”联通,互联网化运营步伐逐步加快,混改红利初步显现,发展速度、质量和效益明显提升,企业活力明显增强,总体实现了混改元年的良好开局。
  (一)整体业绩
  2018年上半年,公司经营业绩显著提升。实现主营业务收入人民币1,344亿元,同比增长8.3%,增速行业领先。实现EBITDA人民币458亿元,同比增长4.8%。税前利润达到人民币77亿元,归属于母公司净利润达到人民币26亿元,同比增长232%。
  公司坚持精准投资,深入推进资源挖潜及合作共享,提升投资回报。上半年,资本开支为人民币116亿元。得益于资本开支的有效控制及盈利能力显著提升,公司自由现金流再创历史新高,达到人民币408亿元。资产负债率进一步下降至43.5%,公司财务状况更趋稳健。
  (二)业务发展
  深入推动互联网化创新运营,移动业务快速高效增长上半年,公司围绕轻触点、轻成本,创新商业模式,加大力度推动互联网化运营转型,移动业务继续提速、高质量发展。移动主营业务收入达到人民币843亿元,同比增长9.7%,大幅领先行业平均近8个百分点;移动出账用户净增1,786万户,总数达到3.02亿户;移动出账用户ARPU达到人民币47.9元,较去年全年基本保持平稳。
  年内,公司积极强化移动业务差异化经营。充分发挥集中化IT系统和互联网化运营先发优势,加快产品迭代优化,深化权益和内容合作,满足细分市场需求;推出差异化产品,解决大流量用户需求痛点;推动线上线下全触点统一运营,积极拓展新型营销触点,扩大触点覆盖,促进相互引流;强化融合捆绑拉动,推动4G业务规模发展。上半年,公司4G用户净增2,823万户,总数达到2.03亿户,4G用户市场份额同比提高近3个百分点。4G用户占移动出账用户比例超过67%,同比提高16个百分点。
  公司落实提速降费,深化流量经营,努力以薄利多销促进多赢。提前部署实施7月1日取消手机国内流量“漫游”费政策,优化套餐并大力推广大流量套餐,促进用户平滑过渡。上半年,公司手机上网流量单价同比大幅下降;手机上网流量保持强劲增长势头,手机用户月户均数据流量同比增长2.2倍;手机上网收入同比增长25%,达到人民币534亿元。
  积极应对激烈竞争,固网宽带业务持续改善上半年,公司积极应对固网宽带业务市场的激烈竞争,固网宽带业务发展持续改善。
  公司坚持以大融合、大带宽、大视频为引领,细分家庭用户需求,持续优化融合产品体系,提升融合产品渗透率,促进业务相互拉动;主推高带宽产品,加大社会化合作,进一步提升网络覆盖和网络品质,强化网络能力优势;突出内容拉动,不断丰富填充优质视频,提升用户粘性;积极布局家庭组网、智能网关、视频监控等热点家庭应用产品,提升宽带融合业务价值。上半年,公司固网宽带接入收入达到人民币215亿元,同比基本保持稳定。固网宽带净增用户238万户,达到7,892万户。视频业务在固网宽带用户中的渗透率超过43%,同比提高10个百分点。
  创新业务规模快速发展,助力固网业务实现良好增长上半年,面对云计算、大数据、物联网等新业务的巨大发展空间,公司聚焦政务、教育、医卫、生态环境、旅游、工业互联网等重点行业,加快构筑创新产品平台、产品等核心能力,打造区隔于传统业务的体制机制,积极拓展市场,推动创新业务发展实现新突破。
  公司以云业务为引领,着力打造云网一体化行业解决方案,带动云、网业务快速增长。加快“云+智慧网络+智慧应用”政企新融合营销模式转型,面向政企用户提供云网一体化、智能化网络服务,拉动基础业务发展。发挥与混改合作伙伴的协同优势,创新商业模式,积极探索以投资或融资方式开展资本层面的合作,实现股权多元化和轻资产运营,共同增强创新发展的新动能。上半年,公司创新业务保持规模快速增长。产业互联网业务收入规模达到人民币117亿元,同比增长39%,其中云计算收入同比增长39%。受益于创新业务快速增长拉动,公司固网业务止跌转增,固网主营业务收入达到人民币491亿元,同比增长5.5%。
  (三)网络建设
  上半年,公司以效益为导向,围绕转型发展和市场需求,以精准投资打造高品质网络,实现对业务快速发展的有效支撑。
  公司坚持聚焦合作,继续将投资聚焦于重点城市、4G网络以及高流量、高回报区域,提升投资效率;积极开展资源共享和社会化合作,满足资源薄弱区域的市场需求;充分利用大数据手段监测热点区域数据流量,实现网络动态精准扩容。上半年,公司网络能力持续增强,新增4G基站6万个,4G基站总数达到91万个;固网宽带端口中FTTH端口渗透率达到81%。4G网络利用率持续提升,宽带用户中FTTH用户占比达到79%。与此同时,聚焦地区的网络质量和客户感知持续改善,4G网络平均上下行速率行业领先,移动网络和固网宽带NPS双双提升,互联网网络时延指标行业最优。
  公司积极跟进新技术演进,面向未来科学规划网络布局,储备网络基础资源和能力,推进网络云化、智能化、开放化和泛在化,为公司长期可持续发展构筑核心竞争力。
  (四)混合所有制改革
  公司按照“完善治理、强化激励、突出主业、提高效率”的混改十六字方针,积极推动混合所有制改革落地实施。
  上半年,全面推进与战略投资者的深度合作。与腾讯、阿里、百度、京东、滴滴等公司持续推进互联网触点合作,以低成本和薄补贴的发展模式有效触达新用户,尤其是青年市场。2I2C业务快速增长,用户总数达到约7,700万户,带动4G用户快速增长。与阿里、腾讯合作推出以“沃云”为品牌的公有云产品,为用户提供差异化产品及服务;开展云联网产品合作,为用户提供混合云组网能力;与阿里成立合资公司,强强联合,为政企客户打造定制化的应用软件服务。积极探索建设新零售试点门店,联合阿里、苏宁、京东、腾讯等,依托大数据能力,丰富门店品类、强化线上线下相互引流,对业务发展拉动效果显著。在IPTV、手机视频内容、大数据、物联网、AI等创新业务领域以及基础业务领域,与各战略投资者的合作顺利推进,有效促进共赢发展。
  公司围绕提升企业活力与效率,持续深化实施体制机制创新变革。上半年,持续推进瘦身健体,降低外包人员需求,推动人员向划小单元及创新业务领域流动,优化组织和人员结构。适度增强人力资源投入,引进创新人才,强化与绩效相挂钩、传统业务与创新业务相区隔的差异化的薪酬机制,更好实现多劳多得,并为创新业务发展积蓄动能。深入推进划小承包改革,实施收入毛利考核及增量收益分享,实现责权利一致,激发企业内生活力。顺利实施限制性股票激励计划,首期向7,752名管理骨干及核心人才授予本公司股票7.94亿股,通过科学设置解锁目标,促进股东利益、公司发展和员工利益共同提升。
  (五)公司治理和社会责任
  公司持续完善公司治理机制,提升执行力,强化风险管理和内部控制,为企业持续健康发展提供坚实保障。今年以来,公司荣获多项嘉许,其中包括本公司控股子公司-联通红筹公司被《金融亚洲》(FinanceAsia)评选为“亚洲最佳管理电信公司”第一名,被《机构投资者》(Institutional Investor)连续三年评选为“亚洲最受尊崇电信企业”第一名。
  公司积极践行社会责任,秉承“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念,深化供给侧结构性改革,满足人民日益增长的信息生活需求,助力经济、社会、环境和谐发展。坚持智慧发展,以匠心建设品质网络,为用户提供速度更快、覆盖更广、感知更优的智慧网络体验。大力拓展智慧生活、智慧产业,提供丰富多样的“智慧+”应用,让公众享受更加便捷、智能的信息生活。深度参与电信普惠服务,落实提速降费,不断推出惠民新举措,缩小地区数字鸿沟。积极开展绿色运营,降本增效,提升发展质量,推动企业与环境和谐共生。
  (六)未来展望
  当前,数字经济飞速发展,新一轮科技和产业革命正在萌发,中国经济由高速增长转向高质量发展模式,将促进互联网与实体经济深度融合,给行业发展带来巨大的市场空间。混合所有制改革为公司建立差异化优势赋能,为公司带来宝贵的发展机遇。与此同时,传统业务持续下滑、公司自7月1日起取消国内流量“漫游费”,以及下半年市场竞争可能周期性加剧等,也给公司发展带来挑战。
  下半年,公司将积极应对挑战,持之以恒深化聚焦创新合作战略,加快“五新”联通建设,全力推动公司高质量、可持续发展。公司将发挥独特优势,坚定不移推进互联网化运营落地,打造差异化竞争优势;坚持以效益为核心,依托互联网化运营转型,全力提升全要素发展效率;全面提升网络、IT、管理等关键能力,为各项业务持续健康发展奠定坚实基础;适度加大投入,积极培育未来增长的新引擎;以混改为契机,深化战略合作,深入推进体制机制改革,加快释放改革红利,全面提升公司综合竞争实力,为股东创造更大价值。
第二部分:财务情况讨论与分析
  1.收入
  2018年上半年,公司累计实现营业收入人民币1,491.1亿元,同比增长7.9%。公司持续深化实施聚焦战略,主营业务收入增长较快,累计实现人民币1,344.2亿元,同比增长8.3%。
  随着互联网业务的快速发展,公司业务结构持续优化。非语音业务收入累计实现人民币1,104.2亿元,同比增长14.8%,占主营业务收入比进一步提高,从上年同期的77.5%提升到82.1%。
  2.成本费用1
  2018年上半年,公司累计发生成本费用人民币1,375.4亿元,同比增长4.4%。
  公司折旧及摊销为人民币388.9亿元,同比下降0.6%。
  公司网络运行及支撑成本为人民币277.4亿元,同比增长5.2%。
  公司持续推进营销模式转型,销售费用为人民币164.9亿元,同比增长2.4%。
  公司网间结算支出为人民币66.9亿元,同比增长5.6%。
  公司销售通信产品成本为人民币147.0亿元,同比增长0.4%。销售通信产品亏损为人民币0.1亿元,其中终端补贴成本为人民币3.8亿元,同比下降52.3%。
  随着经营业绩上升,公司人工成本为人民币244.1亿元,同比增长21.6%。
  公司其他营业成本及管理费用为人民币84.4亿元,同比增长25.5%。
  公司财务费用为人民币1.9亿元,同比减少人民币22.0亿元。
  3.盈利情况
  2018年上半年,公司实现税前利润为人民币77.4亿元,净利润为人民币58.9亿元,其中归属于母公司净利润为人民币25.8亿元,同比增长231.8%,基本每股收益为人民币0.085元。EBITDA2为人民币458.1亿元,同比增长4.8%。
  4.经营现金流及资本开支
  2018年上半年,公司经营活动现金流量净额为人民币523.5亿元,同比增长5.4%,资本开支为人民币115.9亿元。
  5.资产负债情况
  截至2018年6月30日,公司的资产负债率由2017年12月31日的46.5%下降至43.5%。
  附注1.成本费用包括营业成本、销售费用、管理费用、研发费用及财务费用。
  附注2.EBITDA反映了加回财务费用、所得税、营业成本及管理费用中的折旧及摊销以及减去投资收益、公允价值变动净收益、其他收益、营业外净收入的净利润。由于电信业是资本密集型产业,资本开支和财务费用可能对具有类似经营成果的公司年度盈利产生重大影响。因此,公司认为,对于与公司类似的电信公司而言,EBITDA有助于对公司经营成果分析。

  二、可能面对的风险
  1.行业竞争持续加剧的风险
  2018年,公司将继续面临来自行业内其他运营商及互联网行业的竞争和挑战,涉及4G、宽带接入、视频、产业互联网等公司主要业务领域。受传统电信业务市场趋于饱和、OTT业务异质替代、驻地网宽带接入市场开放、同质化竞争日趋激烈等因素的影响,近年来电信行业收入增速低于GDP增速,行业收入及利润快速增长受到严峻挑战。公司将深刻认识当前市场竞争格局,积极应对新的变化给自身带来的深刻影响,全面深化实施聚焦战略,以混改为契机充分释放改革红利,推进互联网化运营落地,进一步构建差异化竞争优势,坚持轻成本发展理念,努力实现公司可持续高质量发展。
  2.监管政策变化风险
  中国政府将继续推进电信业向民营资本开放、“提速降费”、扩大号码携带试验、移动转售企业退出机制、国内电信业务网间结算调整等政策,这些监管政策在给公司带来新的发展机遇的同时,也带来挑战。公司将密切关注监管政策的变化,及时调整因变化带来的相关影响,未来监管政策如有进一步调整,可能会给公司经营带来新的挑战和影响。
  3.技术升级风险
  全球的电信运营商都面临所提供的技术与服务多样、复杂以及快速变化的挑战,国际主流运营商网络演进速度日趋加快。公司拥有丰富的2G、3G、4G网络建设及运营经验,对移动通信市场有充足的了解,已经开展了大量的5G网络需求分析工作。公司将积极参与世界主流国际标准组织工作,深入开展新技术与新业务的研究与试验,持续提高技术创新能力,合理规划建设网络,保持竞争实力。
  4.利率和汇率风险
  本公司持有以外币计价的资产及负债,人民币汇率变动可能会对本公司的利润产生一定的影响;同时,利率上升可能使公司带息债务的利息支出上升。公司将持续关注汇率及利率市场变化,通过合理调整债务结构,加强资金管理,降低汇率及利率风险。

  三、报告期内核心竞争力分析
  中国联通深入落实聚焦创新合作战略,全面推进“五新”联通建设,持续加强党建和党风廉政建设,全面互联网化运营步伐加快,混改红利初步显现,发展速度、质量和效益明显提升,队伍活力和精神面貌持续改善。
  一是互联网化运营转型迈出坚实步伐。互联网化运营取得突破,2I2C业务对拉动整体业务增长贡献突出,积累了丰富的互联网运营经验。打造云计算、大数据、物联网等创新平台能力和产品能力,突出“云网一体化”优势,加快提升专业化运营水平,推出更加多样的应用服务。产业链合作向纵深发展,与战略投资者在业务和资本层面合作取得积极进展,相互赋能,有力提升自身创新能力;扩张低成本轻触点,探索营销模式创新;成立中国联通5G工业互联网产业联盟、5G联合实验室及物联网产业联盟,营造产业合作新生态。
  二是IT集中优势和网络能力持续提升。cBSS集中运营优势凸显,建立集约、共享、开放、智慧的IT分层架构,打造“平台+BU”的IT布局新模式,IT集约化支撑能力不断增强。落实建设“网络强国”“数字中国”“智慧社会”战略部署,推进精准建设、有效保障,新核心网更新换代,以更加智能化、互联网化的方式提升网络能力和质量。积极推进5G提前布局,做好统筹规划,在16个城市开展5G规模试点。
  三是经营活力和内生动力显著增强。坚持党建统领,以党建增活力,以党风带企风,不断增强党组织的创造力、凝聚力、战斗力。混改后的新董事会顺利组建,探索建立中国特色的现代企业制度,深入推进瘦身健体和全生产场景划小承包改革,在实践中培养和造就互联网化运营团队,实施“418”人才工程,创新领域人员数量增加、能力提高,企业经营活力和内生动力进一步激发,队伍适应转型的能力、信心和士气不断提升。加强各领域基础管理,规范管理制度和运营流程,深化总部、省分和子公司间的协同,推进重点改革落地,风险防范能力、凝聚力和机制活力显著增强。
  中国联通将紧紧抓住混合所有制改革契机,着力通过抓党建、增活力、提效率、促效益打造差异化竞争优势,实现中国联通高质量可持续发展。 收起▲