业绩预测

截至2018-08-19,6个月以内共有 24 家机构对益丰药房的2018年度业绩作出预测;
预测2018年每股收益 1.16 元,较去年同比增长 34.26%, 预测2018年净利润 4.21 亿元,较去年同比增长 34.39%

[["2011","0.47","0.56","SJ"],["2012","0.57","0.69","SJ"],["2013","0.83","0.99","SJ"],["2014","1.17","1.41","SJ"],["2015","0.57","1.76","SJ"],["2016","0.66","2.24","SJ"],["2017","0.86","3.14","SJ"],["2018","1.16","4.21","YC"],["2019","1.53","5.56","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 24 1.10 1.16 1.21 0.83
2019 24 1.43 1.53 1.63 0.97
2020 21 1.85 2.00 2.21 1.21
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 24 4.00 4.21 4.37 11.34
2019 24 5.18 5.56 5.92 11.85
2020 21 6.70 7.26 8.02 14.58

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2018预测 2019预测 2020预测 2018预测 2019预测 2020预测
光大证券 林小伟 1.21 1.61 2.06 4.37亿 5.84亿 7.47亿 2018-08-08
上海证券 金鑫 1.15 1.52 1.99 4.18亿 5.53亿 7.22亿 2018-08-06
太平洋 杜佐远 1.17 1.57 2.06 4.25亿 5.68亿 7.49亿 2018-08-06
中金公司 屠炜颖 1.16 1.51 - 4.21亿 5.48亿 - 2018-08-06
中信建投证券 贺菊颖 1.13 1.48 1.92 4.10亿 5.35亿 6.96亿 2018-08-06
天风证券 郑薇 1.17 1.51 1.86 4.23亿 5.47亿 6.74亿 2018-08-05
招商证券 李勇剑 1.19 1.56 1.98 4.32亿 5.64亿 7.19亿 2018-08-05
财通证券 张文录 1.10 1.43 1.85 4.00亿 5.18亿 6.70亿 2018-07-23
兴业证券 孙媛媛 1.19 1.58 2.12 4.31亿 5.75亿 7.68亿 2018-07-15
光大证券 梁东旭 1.21 1.61 2.06 4.37亿 5.84亿 7.47亿 2018-07-12
详细指标预测
预测指标 2015(实际值) 2016(实际值) 2017(实际值) 预测2018(平均) 预测2019(平均) 预测2020(平均)
营业收入(元) 28.46亿 37.34亿 48.07亿
63.37亿
82.80亿
106.81亿
营业收入增长率 27.59% 31.21% 28.76%
31.81%
30.61%
29.02%
利润总额(元) 2.40亿 3.06亿 4.28亿
5.75亿
7.61亿
9.90亿
净利润(元) 1.76亿 2.24亿 3.14亿
4.22亿
5.59亿
7.28亿
净利润增长率 25.17% 27.26% 40.02%
34.71%
32.31%
30.17%
每股现金流(元) 0.57 0.39 0.87
1.32
1.61
1.75
每股净资产(元) 4.41 8.17 8.73
9.64
10.83
12.48
净资产收益率 13.93% 10.78% 10.23%
12.15%
14.33%
16.06%
市盈率(动态) 95.64 83.18 63.54
47.22
35.72
27.47
时间范围
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买      入 光大证券:拟收购上海上虹药房点评:拟收购上虹药房,深化上海布局 2018-08-08
摘要:由于目前并购事件仍未落地,暂不调整预测,维持公司18-20年预测EPS1.21/1.61/2.06元,对应18-20年PE为41/31/24倍。公司借收购进一步强化上海市场竞争优势,进一步兑现药店龙头存量集中的逻辑,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 中信建投证券:收购上虹药房,加深闵行区布局密度 2018-08-06
摘要:若不考虑此前新兴药房并表因素,我们预计公司2018–2020年实现营业收入分别为63.07亿元、82.56亿元和107.66亿元,归母净利润分别为4.10亿元、5.35亿元和6.96亿元,分别同比增长30.8%、30.5%和30.1%,折合EPS分别为1.13元/股、1.48元/股和1.92元/股,分别对应估值53.1X、40.6X和31.3X;假设2018年8月末现金支付的第一次付款完成,新兴药房开始并表,2018年并表4个月,我们预计公司2018-2020年实现归母净利润分别为4.32亿元、6.20亿元和7.96亿元,分别同比增长38%、44%和28%,对应总股本3.77亿股,折合EPS分别为1.15元/股、1.64元/股和2.11元/股,分别对应估值52.2X、36.6X和28.5X,维持买入评级。 查看全文>>
买      入 华安证券:控股上虹药房,增强上海市场竞争力 2018-08-06
摘要:公司经营管理优势明显,未来将继续通过新设和并购继续扩张,2018年有望突破3000家门店。暂不考虑收购的河北新兴药房和上虹药房的并表影响,维持前期预测,预计公司2018/2019/2020年EPS分别为1.16元、1.52元、1.90元,对应当前股价PE分别为46/36/29倍,维持公司“买入”评级。 查看全文>>
买      入 太平洋:持续收购区域龙头,巩固上海及华东地区布局 2018-08-06
摘要:可量化的考核指标和激励机制强化公司精细化管理能力,收购优质区域龙头带来收入利润提速,预计2018-2020年净利润分别为4.25、5.68、7.49亿元,对应PE分别为46、35、26倍。公司聚焦区域战略,精细化管理+区域集中度提升带来业绩30%以上的稳定增长,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 招商证券:收购上海上虹大药房,强化上海区域竞争力 2018-08-05
摘要:暂不考虑收购并表预测18年净利4.3亿,增38%,(假设18Q3完成收购,考虑财务费用,预计18-19年备考净利4.37亿、6.02亿,同比增加39%、38%;EPS分别为1.16元、1.6元),维持强烈推荐评级。 查看全文>>
评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。