业绩预测

截至2018-02-22,6个月以内共有 18 家机构对国药一致的2017年度业绩作出预测;
预测2017年每股收益 2.79 元,较去年同比下降 0.36%, 预测2017年净利润 11.96 亿元,较去年同比增长 0.82%

[["2010","0.91","2.61","SJ"],["2011","1.15","3.28","SJ"],["2012","1.65","4.76","SJ"],["2013","1.81","5.20","SJ"],["2014","1.90","6.52","SJ"],["2015","2.10","9.28","SJ"],["2016","2.80","11.87","SJ"],["2017","2.79","11.96","YC"],["2018","3.25","13.89","YC"],["2019","3.83","16.39","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2017 18 2.50 2.79 3.08 1.80
2018 18 2.68 3.25 3.85 2.17
2019 17 3.11 3.83 4.64 2.61
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2017 18 10.71 11.96 13.20 11.88
2018 18 11.49 13.89 16.48 14.34
2019 17 13.31 16.39 19.86 17.38

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2017预测 2018预测 2019预测 2017预测 2018预测 2019预测
国泰君安证券 丁丹 2.76 3.19 3.70 11.80亿 13.65亿 15.82亿 2018-02-06
国联证券 周静 2.67 3.02 3.54 11.42亿 12.93亿 15.16亿 2018-01-17
天风证券 郑薇 2.84 3.29 3.87 12.18亿 14.07亿 16.58亿 2018-01-02
财通证券 张文录 2.50 2.99 3.31 10.71亿 12.82亿 14.18亿 2018-01-01
华创证券 邱旻 2.95 3.29 3.89 12.63亿 14.10亿 16.64亿 2017-12-08
光大证券 林小伟 2.85 3.41 4.06 12.22亿 14.60亿 17.37亿 2017-12-04
上海证券 魏赟 2.82 3.28 3.71 12.08亿 14.02亿 15.90亿 2017-12-01
群益证券(香港) 王睿哲 2.81 3.14 - 12.02亿 13.44亿 - 2017-11-30
中泰证券 江琦 2.65 3.20 3.81 11.30亿 13.70亿 16.30亿 2017-11-29
海通证券 余文心 2.55 2.95 3.34 10.93亿 12.63亿 14.31亿 2017-11-28
详细指标预测
预测指标 2014(实际值) 2015(实际值) 2016(实际值) 预测2017(平均) 预测2018(平均) 预测2019(平均)
营业收入(元) 239.54亿 378.19亿 412.48亿
433.38亿
479.87亿
533.33亿
营业收入增长率 12.99% 8.51% 9.07%
5.07%
10.71%
11.33%
利润总额(元) 8.29亿 12.98亿 16.00亿
16.52亿
19.81亿
23.50亿
净利润(元) 6.52亿 9.28亿 11.87亿
12.10亿
14.11亿
16.64亿
净利润增长率 25.36% 16.68% 27.92%
1.94%
16.62%
17.48%
每股现金流(元) -2.20 2.89 4.06
0.90
4.13
1.45
每股净资产(元) 13.14 15.04 23.12
24.81
27.90
31.52
净资产收益率 16.41% 14.94% 15.06%
11.88%
12.22%
12.67%
市盈率(动态) 28.93 26.18 19.63
19.51
16.75
14.25
时间范围
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买      入 国泰君安证券:经营逐季改善,二季度有望加速恢复 2018-02-06
摘要:下调2017-2019年EPS预测至2.76/3.19/3.70元(原为2.80/3.22/3.72元),下调目标价至74.00元,继续看好公司重组后作为国药集团零售业务战略平台的长期价值,且公司是首批混改试点央企,方向明确,看未来两年国大药房作为央企龙头还兼具盈利水平提升的空间,维持增持评级。 查看全文>>
买      入 天风证券:药品流通行业洗牌,静待龙头价值回归 2018-01-02
摘要:公司近年的战略布局有利于其市场规模的进一步拓展,未来1-2年公司业务具有较高成长性。我们预计17-19年净利润12.2、14.1、16.6亿元,EPS为2.84、3.29、3.87元/股,目前行业平均估值为29倍,给予公司2018年23倍PE,目标价为75.67元,首次覆盖给予“买入”评级。 查看全文>>
买      入 光大证券:引入沃博联为战投,着眼长期价值提升 2017-12-04
摘要:我们下调预测公司2017-2019年EPS分别至2.85/3.41/4.06元(原预测为3.08/3.58/4.10元),对应2017-2019年PE分别为21/18/15倍,目前股价超跌,估值偏低,维持买入评级。 查看全文>>
买      入 国泰君安证券:引战投逐步落地,强强联合值得期待 2017-12-01
摘要:维持2017-2019年重组后同口径下EPS预测2.80/3.22/3.72元,维持目标价90.61元,维持增持评级。 查看全文>>
买      入 中泰证券:牵手全球医药零售巨头WBA,引战投事项落地 2017-11-29
摘要:暂不考虑国大药房引入战投影响,我们预测2017-2019年公司收入分别为424亿元、492亿元和560亿元,同比分别增长2.9%、15.9%和13.9%;归母净利润分别为11.3亿元、13.7亿元和16.3亿元,同比分别下降4.58%、增长21.0%和19.2%;对应EPS分别为2.64元、3.20元和3.81元。维持买入评级。 查看全文>>
评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。