业绩预测

截至2018-05-27,6个月以内共有 12 家机构对阳光城的2018年度业绩作出预测;
预测2018年每股收益 0.77 元,较去年同比增长 50.98%, 预测2018年净利润 30.97 亿元,较去年同比增长 50.19%

[["2011","0.58","3.12","SJ"],["2012","1.04","5.59","SJ"],["2013","0.64","6.52","SJ"],["2014","1.22","13.24","SJ"],["2015","0.44","14.18","SJ"],["2016","0.30","12.30","SJ"],["2017","0.51","20.62","SJ"],["2018","0.77","30.97","YC"],["2019","1.08","43.87","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 12 0.70 0.77 0.84 1.97
2019 12 0.90 1.08 1.29 2.54
2020 11 1.16 1.41 1.62 3.49
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 12 27.87 30.97 33.90 98.99
2019 12 37.43 43.87 52.21 126.99
2020 11 47.01 56.84 65.69 173.61

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2018预测 2019预测 2020预测 2018预测 2019预测 2020预测
浙商证券 赵翔 0.80 1.21 1.52 32.44亿 49.01亿 61.59亿 2018-05-16
天风证券 陈天诚 0.77 1.13 1.58 31.14亿 45.77亿 64.09亿 2018-05-03
中信建投证券 陈慎 0.83 1.20 1.48 33.67亿 48.61亿 59.93亿 2018-05-03
海通证券 涂力磊 0.75 1.05 1.40 30.45亿 42.43亿 56.80亿 2018-04-28
申万宏源 王胜 0.74 1.02 1.37 30.08亿 41.44亿 55.31亿 2018-04-18
东北证券 高建 0.84 1.04 1.24 33.90亿 42.07亿 50.24亿 2018-04-17
广发证券 乐加栋 0.79 1.18 1.54 32.03亿 47.59亿 62.28亿 2018-04-17
国信证券 区瑞明 0.71 0.92 1.16 28.63亿 37.43亿 47.01亿 2018-04-16
民生证券 杨柳 0.70 0.90 1.30 27.87亿 38.32亿 51.06亿 2018-04-16
东方证券 竺劲 0.83 1.15 1.62 33.49亿 46.61亿 65.69亿 2018-04-14
详细指标预测
预测指标 2015(实际值) 2016(实际值) 2017(实际值) 预测2018(平均) 预测2019(平均) 预测2020(平均)
营业收入(元) 223.80亿 195.98亿 331.63亿
489.15亿
666.44亿
830.21亿
营业收入增长率 61.08% -12.43% 69.22%
47.50%
36.08%
28.18%
利润总额(元) 23.60亿 20.53亿 36.04亿
53.63亿
76.54亿
99.04亿
净利润(元) 14.18亿 12.30亿 20.62亿
31.18亿
44.27亿
56.84亿
净利润增长率 7.14% -13.27% 67.63%
51.24%
41.94%
30.47%
每股现金流(元) -0.97 -0.64 2.18
-3.13
-0.94
-2.70
每股净资产(元) 2.99 3.26 3.74
5.68
6.72
8.08
净资产收益率 20.42% 9.75% 14.33%
15.19%
18.40%
18.67%
市盈率(动态) 15.27 22.40 13.18
8.75
6.24
4.83
时间范围
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买      入 浙商证券:惊喜,含苞待放 2018-05-16
摘要:对于具备较高成长性的公司,我们更偏重于用PE给予公司估值(NAV仅能反映存量储备重估),以反映公司更快的周转表现。我们预测公司2017-2019公司EPS分别为0.80、1.21、1.52元,考虑到新高管的加盟,在货值释放、激励、扩张、管控等多方面,都将带来公司更高的成长性,给予公司18年13倍PE估值,首次覆盖目标价10.40元/股,给予“买入”评级。 查看全文>>
买      入 天风证券:销售快速增长,业绩锁定性强 2018-05-03
摘要:投资建议:我们认为新管理团队的到任将为公司发展带来第二次重大历史机遇,新任管理层积极推进的精细化管理控制成本和跟投等机制,有望进一步提升公司的运营效率和利润率,推动公司实现销售和业绩的高增长,我们预计公司2018年销售将超过1300亿。公司目前PEG仅0.56,远小于1;根据公司最新年报数据和经营计划,我们调整2018-2019年净利润由32.8亿、44.1亿至31.1亿、45.8亿,预测2020年净利润为64.1亿,调整18-19年EPS由0.81、1.09元至0.77、1.13元,20年EPS1.58元,对应PE为9.4X、6.4X和4.6X,维持“买入”评级,六个月目标价12.41元。 查看全文>>
买      入 中信建投证券:去化持续加速,业绩静待释放 2018-05-03
摘要:我们预计18-19年EPS分别为0.83、1.20元,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 海通证券:公司年报点评:17年业绩同比大增,土储丰富助力成长 2018-04-28
摘要:投资建议:维持“买入”评级。我们预计2018-2020年公司实现归属于母公司股东净利润分别为人民币30.45亿元、42.43亿元、56.80亿元。按照最新总股本计算,以上净利润对应的2018-2020年EPS分别为人民币0.75元、1.05元、1.40元。截至4月27日,公司收盘于7.23元,对应2018和2019年PE在9.62倍和6.90倍。我们测算的公司每股RNAV为21.24元,当前股价较每股RNAV折价约66%。我们给予公司2018年12X-14XPE估值,对应合理价值区间为9元到10.5元,较每股RNAV折价约51%-58%。维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 天风证券:“三升一降”见成效、内外兼修促发展 2018-04-18
摘要:我们预计公司2018年销售将超过1300亿。公司目前PEG仅0.56,远小于1;根据公司最新年报数据和经营计划,我们调整2018-2019年净利润由32.8亿、44.1亿至31.1亿、45.8亿,预测2020年净利润为64.1亿,调整18-19年EPS由0.81、1.09元至0.77、1.13元,20年EPS1.58元,对应PE为9.5X、6.5X和4.6X,维持“买入”评级,六个月目标价12.41元。 查看全文>>
评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。