业绩预测

截至2019-01-17,6个月以内共有 20 家机构对顺鑫农业的2018年度业绩作出预测;
预测2018年每股收益 1.42 元,较去年同比增长 84.82%, 预测2018年净利润 8.12 亿元,较去年同比增长 85.24%

[["2011","0.70","3.07","SJ"],["2012","0.29","1.26","SJ"],["2013","0.45","1.98","SJ"],["2014","0.71","3.59","SJ"],["2015","0.66","3.76","SJ"],["2016","0.72","4.13","SJ"],["2017","0.77","4.38","SJ"],["2018","1.42","8.12","YC"],["2019","2.00","11.42","YC"],["2020","2.50","14.32","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 20 1.11 1.42 1.70 0.84
2019 20 1.76 2.00 2.47 1.13
2020 17 2.22 2.50 3.01 1.43
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 20 6.36 8.12 9.72 6.90
2019 20 10.03 11.42 14.07 8.99
2020 17 12.65 14.32 17.18 11.33

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2018预测 2019预测 2020预测 2018预测 2019预测 2020预测
安信证券 苏铖 1.39 1.88 2.26 7.92亿 10.75亿 12.88亿 2019-01-14
申万宏源 吕昌 1.41 2.18 3.01 8.04亿 12.42亿 17.18亿 2019-01-09
东方证券 肖婵 1.35 1.95 2.25 7.71亿 11.12亿 12.82亿 2018-12-28
中金公司 邢庭志 1.36 2.47 - 7.74亿 14.07亿 - 2018-11-21
中邮证券 程毅敏 1.52 1.90 2.53 8.70亿 10.82亿 14.46亿 2018-11-21
国海证券 余春生 1.45 1.90 2.38 8.27亿 10.84亿 13.58亿 2018-11-12
华创证券 董广阳 1.31 1.76 2.22 7.46亿 10.03亿 12.65亿 2018-10-31
国信证券 陈梦瑶 1.70 2.24 2.59 9.72亿 12.76亿 14.78亿 2018-10-30
招商证券 杨勇胜 1.45 1.83 2.24 8.30亿 10.43亿 12.77亿 2018-10-29
中银国际证券 汤玮亮 1.22 1.96 2.39 6.94亿 11.16亿 13.62亿 2018-10-29
详细指标预测
预测指标 2015(实际值) 2016(实际值) 2017(实际值) 预测2018(平均) 预测2019(平均) 预测2020(平均)
营业收入(元) 96.37亿 111.97亿 117.34亿
125.56亿
146.78亿
168.00亿
营业收入增长率 1.65% 16.18% 4.79%
7.00%
16.96%
14.16%
利润总额(元) 5.60亿 5.45亿 6.37亿
11.44亿
15.99亿
20.11亿
净利润(元) 3.76亿 4.13亿 4.38亿
8.12亿
11.42亿
14.32亿
净利润增长率 4.68% 9.65% 6.25%
83.92%
41.35%
27.80%
每股现金流(元) 0.61 1.77 4.33
2.47
2.18
2.61
每股净资产(元) 9.46 10.07 10.67
13.00
14.70
16.55
净资产收益率 7.20% 7.09% 6.32%
10.85%
13.61%
15.13%
市盈率(动态) 55.58 50.68 47.70
26.14
18.56
14.74
时间范围
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买      入 安信证券:价格接地气,成长抗周期 2019-01-14
摘要:预测2018-2020年收入为125.4亿、138.5亿、152.6亿,同比增长6.9%、10.4%、10.2%,EPS为1.39元、1.88元、2.26元,同比增长81%、36%、20%,对应2018-2020年PE为25x、18x、15x。2017年报披露子公司财务数据6家,其中仅房地产子公司顺鑫佳宇净资产为负,其余均为正(其余5家净资产合计1.70亿)。且顺鑫佳宇近年来净资产稳定在在-2至3亿之间,对公司价值影响有限。近年来公司加大力度处理非主营资产(如2017年处置子公司北京鑫大禹水利建筑工程有限公司),未来有望逐步剥离。若只考虑白酒业务,当前股价对应白酒业务2018-2020年PE分别为18x、14x、12x,给予白酒业务2019年18倍PE,对应255亿市值,调高评级至买入-A。 查看全文>>
买      入 申万宏源:终端调查系列一:牛栏山相比于竞品具有更强的定价权,低库存高周转 2019-01-09
摘要:维持盈利预测,预测2018-2020年EPS为1.41元、2.18元,3.01元,同比增长83%、55%、38%,当前股价对应2019-2020年PE分别为15x、11x,维持买入评级。我们看好公司的核心逻辑不变:1、聚焦酒肉主业,解决多元化问题。当前聚焦酒肉,地产业务预计随着存量项目的逐步销售,对主业的拖累将减少。2、白酒业务百亿可期。牛栏山拥有强大的品牌力、产品力、渠道力,管理团队务实,2017年下半年开始迎来增长提速,未来增长空间核心看全国化扩张,从市占率提升、价格提升、净利率提升三个角度看,白酒业务增长空间仍大。 查看全文>>
买      入 东方证券:区域扩张稳步推进,携手冬奥品牌力持续提升 2018-12-28
摘要:我们维持前次盈利预测,预计公司2018-2020年每股收益分别为1.35元、1.95元、2.25元。维持给予公司18年32倍市盈率,对应目标价为43.20元,维持买入评级。 查看全文>>
买      入 东方证券:光瓶酒崛起牛栏山加速增长,聚焦主业成长空间十足 2018-11-02
摘要:我们预测公司2018-2020年每股收益分别为1.35、1.95、2.25元。考虑到公司主要定位低端酒市场,此外还有肉制品和地产业务,从白酒产品定位和业务复杂性角度看,目前在白酒上市公司中缺乏可比公司,故采用历史平均法给予估值。由于公司最近5年历史平均估值为32倍,我们给予公司18年32倍市盈率,对应目标价为43.20元,首次给予买入评级。 查看全文>>
买      入 国信证券:2018年三季报点评:牛栏山保持高增,冲击百亿目标 2018-10-30
摘要:目前低端酒龙头市场份额已经出现加速提升趋势,预计公司下半年白酒业务延续高增长趋势,公司白酒业务全年有望冲刺100亿收入大关,同时看好公司长期受益于北京国企改革,预计18-20年归母净利润9.72/12.76/14.78亿元,EPS1.70/2.24/2.59元,对应PE21.7/16.5/14.3倍,维持买入评级。 查看全文>>
评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。