业绩预测

截至2018-12-24,6个月以内共有 27 家机构对保利地产的2018年度业绩作出预测;
预测2018年每股收益 1.76 元,较去年同比增长 33.33%, 预测2018年净利润 209.32 亿元,较去年同比增长 33.95%

[["2011","1.10","65.31","SJ"],["2012","1.18","84.38","SJ"],["2013","1.51","107.47","SJ"],["2014","1.14","122.00","SJ"],["2015","1.15","123.48","SJ"],["2016","1.10","124.22","SJ"],["2017","1.32","156.26","SJ"],["2018","1.76","209.32","YC"],["2019","2.09","249.10","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 27 1.57 1.76 3.92 1.15
2019 27 1.89 2.09 2.39 1.47
2020 24 2.18 2.59 2.99 1.81
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 27 186.94 209.32 466.18 97.99
2019 27 224.46 249.10 284.33 119.20
2020 24 258.79 308.35 356.11 146.44

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2018预测 2019预测 2020预测 2018预测 2019预测 2020预测
东吴证券 齐东 1.71 2.14 2.68 203.13亿 255.12亿 318.67亿 2018-12-11
海通证券 涂力磊 1.61 1.93 2.27 191.69亿 229.95亿 270.28亿 2018-12-11
华创证券 袁豪 1.71 2.18 2.75 203.87亿 258.92亿 327.64亿 2018-12-10
安信证券 黄守宏 1.63 1.89 2.18 193.92亿 224.46亿 258.79亿 2018-11-08
中邮证券 程毅敏 1.57 1.97 2.51 186.94亿 234.64亿 298.77亿 2018-11-08
招商证券 赵可 1.71 2.07 2.47 203.25亿 246.68亿 294.02亿 2018-11-06
长江证券 申思聪 1.68 2.09 2.37 200.32亿 248.10亿 281.77亿 2018-11-02
天风证券 陈天诚 1.67 2.10 2.71 198.97亿 249.57亿 322.11亿 2018-11-01
中信建投证券 陈慎 1.61 1.96 2.38 191.21亿 233.53亿 283.66亿 2018-10-31
东兴证券 郑闵钢 1.70 2.18 2.82 201.86亿 259.45亿 334.93亿 2018-10-30
详细指标预测
预测指标 2015(实际值) 2016(实际值) 2017(实际值) 预测2018(平均) 预测2019(平均) 预测2020(平均)
营业收入(元) 1234.29亿 1547.52亿 1463.06亿
1846.85亿
2335.10亿
2907.27亿
营业收入增长率 13.18% 25.39% -5.45%
26.23%
26.37%
24.73%
利润总额(元) 229.01亿 233.11亿 256.99亿
344.25亿
430.16亿
533.12亿
净利润(元) 123.48亿 124.22亿 156.26亿
209.32亿
249.10亿
308.35亿
净利润增长率 1.21% 0.60% 25.80%
27.77%
24.61%
23.51%
每股现金流(元) 1.65 2.87 -2.47
-0.41
0.94
0.30
每股净资产(元) 6.65 7.53 8.60
10.75
12.36
14.32
净资产收益率 18.63% 15.53% 16.32%
16.62%
17.91%
18.94%
市盈率(动态) 10.76 11.25 9.37
7.38
5.93
4.81
时间范围
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买      入 东吴证券:销售有所回落,投资保持审慎 2018-12-11
摘要:保利地产近年投资积极,土地储备充沛,为公司未来销售扩张打下坚实基础。公司战略布局核心城市群,产品定位精准;同时公司强大的央企背景,能够帮助公司获取品牌溢价和较低成本资金,提升公司的竞争力。我们预计2018-2020年EPS分别为1.71、2.15、2.68元,对应PE分别为7.28、5.80、4.64倍,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 华创证券:11月销售点评:高基数下销售暂弱,拿地态度渐转谨慎 2018-12-10
摘要:保利地产积极变革始于2017年,目标方面,董事长宋广菊明确提出未来三年重回行业前三,显露央企龙头气魄;激励方面,17年推出大力度跟投方案,领衔央企最高水平,消除激励不足诟病,成长再添动力;资源整合方面,中航集团旗下地产项目收购完成,保利置业股权收购也有突破性进展,彰显央企地产龙头资源整合优势;拿地方面,16年、17年和18年1-11月拿地金额占比销售金额分别为56%、87%、51%,积极扩张坚定;销售方面,17年销售额同比+47%,18年1-11月同比+34%,弱市下全年销售继续高增。我们维持公司2018-20年每股收益预测1.71、2.18和2.76元,目前对应18年PE仅7.2倍,维持目标价20.62元,维持“强推”评级。 查看全文>>
买      入 东吴证券:单月销售增速略有回落,投资成本保持低位 2018-11-08
摘要:保利地产近年投资积极,土地储备充沛,为公司未来销售扩张打下坚实基础。公司战略布局核心城市群,产品定位精准;同时公司强大的央企背景,能够帮助公司获取品牌溢价和较低成本资金,提升公司的竞争力。我们预计2018-2020年EPS分别为1.71、2.15、2.68元,对应PE分别为7.25、5.78、4.62倍,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 华创证券:10月销售点评:销售平稳略增,拿地相对积极 2018-11-08
摘要:保利地产积极变革始于2017年,目标方面,董事长宋广菊明确提出未来三年重回行业前三,显露央企龙头气魄;激励方面,17年推出大力度跟投方案,领衔央企最高水平,消除激励不足诟病,成长再添动力;资源整合方面,中航集团旗下地产项目收购完成,保利置业股权收购也有突破性进展,彰显央企地产龙头资源整合优势;拿地方面,16年、17年和18年1-10月拿地金额占比销售金额分别为56%、87%、54%,积极扩张坚定;销售方面,17年销售额同比+47%,18年1-10月同比+41%,奠定全年持续高增基础。我们维持公司2018-20年每股收益预测1.71、2.18和2.76元,目前对应18年PE仅7.2倍,维持目标价20.62元,维持“强推”评级。 查看全文>>
买      入 安信证券:十月增速放缓、补货均价持续下降 2018-11-08
摘要:公司聚焦一二线资源补充,同时、落实城市群深耕策略,加大核心城市周边三四线城市的深耕、渗透;我们预计公司2018年-2020年的EPS分别为1.63元、1.89元、2.18元。维持“买入-A”投资评级,6个月目标价15元。 查看全文>>
评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。