业绩预测

截至2018-10-23,6个月以内共有 28 家机构对保利地产的2018年度业绩作出预测;
预测2018年每股收益 1.69 元,较去年同比增长 28.03%, 预测2018年净利润 200.70 亿元,较去年同比增长 28.44%

[["2011","1.10","65.31","SJ"],["2012","1.18","84.38","SJ"],["2013","1.51","107.47","SJ"],["2014","1.14","122.00","SJ"],["2015","1.15","123.48","SJ"],["2016","1.10","124.22","SJ"],["2017","1.32","156.26","SJ"],["2018","1.69","200.70","YC"],["2019","2.11","251.23","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 28 1.58 1.69 1.84 1.19
2019 27 1.89 2.11 2.39 1.54
2020 25 2.18 2.61 2.99 1.88
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 28 186.94 200.70 218.97 91.39
2019 27 224.46 251.23 284.33 117.61
2020 25 258.79 310.31 356.11 146.39

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2018预测 2019预测 2020预测 2018预测 2019预测 2020预测
东吴证券 齐东 1.71 2.15 2.68 203.13亿 255.12亿 318.67亿 2018-10-19
中邮证券 程毅敏 1.58 1.98 2.52 186.94亿 234.64亿 298.77亿 2018-10-15
安信证券 黄守宏 1.63 1.89 2.18 193.92亿 224.46亿 258.79亿 2018-10-11
西南证券 胡华如 1.79 2.39 2.99 212.98亿 284.33亿 356.11亿 2018-10-11
华创证券 袁豪 1.71 2.18 2.76 203.87亿 258.92亿 327.64亿 2018-10-10
招商证券 刘义 1.71 2.08 2.48 203.25亿 246.68亿 294.02亿 2018-09-17
东兴证券 郑闵钢 1.84 2.37 2.91 218.97亿 282.40亿 346.34亿 2018-09-11
国信证券 区瑞明 1.70 2.19 2.65 201.91亿 260.09亿 314.68亿 2018-08-17
海通证券 涂力磊 1.61 1.93 2.27 191.69亿 229.95亿 270.28亿 2018-08-15
天风证券 陈天诚 1.67 2.10 2.71 198.97亿 249.57亿 322.11亿 2018-08-15
详细指标预测
预测指标 2015(实际值) 2016(实际值) 2017(实际值) 预测2018(平均) 预测2019(平均) 预测2020(平均)
营业收入(元) 1234.29亿 1547.52亿 1463.06亿
1847.34亿
2352.14亿
2952.11亿
营业收入增长率 13.18% 25.39% -5.45%
26.27%
27.24%
25.73%
利润总额(元) 229.01亿 233.11亿 256.99亿
346.09亿
435.17亿
538.72亿
净利润(元) 123.48亿 124.22亿 156.26亿
200.70万
251.23万
310.31万
净利润增长率 1.21% 0.60% 25.80%
28.51%
25.15%
23.24%
每股现金流(元) 1.65 2.87 -2.47
-0.08
1.42
0.81
每股净资产(元) 6.65 7.53 8.60
10.51
12.14
14.14
净资产收益率 18.63% 15.53% 16.32%
16.65%
17.96%
18.88%
市盈率(动态) 9.71 10.15 8.46
6.62
5.30
4.30
时间范围
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买      入 东吴证券:9月销售再提速,投资相对稳健 2018-10-19
摘要:保利地产近年投资积极,土地储备充沛,为公司未来销售扩张打下坚实基础。公司战略布局核心城市群,产品定位精准;同时公司强大的央企背景,能够帮助公司获取品牌溢价和较低成本资金,提升公司的竞争力。我们预计2018-2020年EPS分别为1.71、2.15、2.68元,对应PE分别为6.24、4.97、3.98倍,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 安信证券:销售稳步提升、补货力度收缩 2018-10-11
摘要:公司聚焦一二线资源补充,同时、落实城市群深耕策略,加大核心城市周边三四线城市的深耕、渗透;另外公司高度重视市场化并购,将并购整合作为公司资源补充的重要方式之一,我们预计公司2018年-2020年的EPS分别为1.63元、1.89元、2.18元。维持“买入-A”投资评级,6个月目标价15元。 查看全文>>
买      入 西南证券:单月销售同比高增长,累计增速维持在高位 2018-10-11
摘要:预计2018-2020年EPS分别为1.79元、2.39元和2.99元,当前股价对应PE分别为6倍、5倍、4倍,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 华创证券:2018年9月销售点评:销售亮眼,布局优异,成本可控 2018-10-10
摘要:保利地产积极变革始于2017年,目标方面,董事长宋广菊明确提出未来三年重回行业前三,显露央企龙头气魄;激励方面,17年推出大力度跟投方案,领衔央企最高水平,消除激励不足诟病,成长再添动力;资源整合方面,中航集团旗下地产项目收购完成,保利置业股权收购也有突破性进展,彰显央企地产龙头资源整合优势;拿地方面,16年、17年和18年1-9月拿地金额占比销售金额分别为56%、87%、54%,积极扩张坚定;销售方面,17年销售额同比+47%,18年1-9月同比+46%,奠定全年持续高增基础。我们维持公司2018-20年每股收益预测1.72、2.18和2.76元,目前对应18年PE仅6.6倍,维持目标价20.62元,维持“强推”评级。 查看全文>>
买      入 招商证券:致敬标杆系列深度报告:周转效率改善、业绩弹性可期 2018-09-17
摘要:公司上半年盈利能力明显改善,财务费用及少数股东损益提高瑕不掩瑜,此外,作为央企地产龙头,公司融资成本优势和资源整合能力非常明显,并且周转有所提速,新增拿地盈利能力相对可控,激励体系亦有所完善,预计未来业绩仍有望延续较快速增长。预计公司2018-2020年EPS分别为1.71、2.08和2.48元,对应PE分别为7.0X、5.8X和4.6X,目前市值较RNAV折价30%+,安全边际显著;维持“强烈推荐-A”的投资评级,目标价17.1元/股(对应10倍PE)。 查看全文>>
评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。